臺積電

台積電(TSM.US)1月營收增長較去年第四季度有所放緩，該公司正努力應對圍繞人工智能支出的全行業問題。數據顯示，台積電1月營收爲2932.88億元新台幣，同比增長35.9%，低于去年第四季度38.8%的營收同比增速。而分析師預計，台積電今年第一季度的營收將同比增長41%。不過，由于春節假期，解讀台積電今年前兩個月的銷售數據可能變得更加複雜。

DeepSeek推出的“低成本+高性能”開源模型讓一些投資者開始擔心，對英偉達(NVDA.US)等公司的人工智能芯片的需求將下降，並進一步影響算力供應鏈上的台積電、阿斯麥(ASML.US)等公司。

不過，DeepSeek的火爆並未動搖美國科技巨頭在人工智能領域砸下重金的決心。包括Alphabet(GOOGL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Meta平台(META.US)和微軟(MSFT.US)在內的美國科技巨頭已經于上個季度在人工智能領域投入了數十億美元，並計劃在2025年采取類似的做法。其中，，Alphabet計劃在2025年投資約750億美元，亞馬遜2025年全年的資本支出可能達到1000億美元左右。

上周，Meta表示，預計2025年全年資本支出將在600億至650億美元之間，高于預期的520億美元。Meta首席財務官Susan Li表示，該公司預計2025年的資本支出增長將受到支持其生成式人工智能工作和核心業務的投資增加的推動。微軟上個月已經宣布，計劃在2025財年爲數據中心投資約800億美元。

對未來人工智能支出增長的樂觀情緒依然存在。在DeepSeek一舉成爲全球“科技圈頂流”之前，台積電在1月中旬公布的財報中就表示，預計2025年全年資本支出可能達到創紀錄的420億美元。而在DeepSeek爆火後，因市場擔憂情緒而受影響的半導體設備龍頭企業阿斯麥在1月底公布了好于預期的2024年第四季度業績。

阿斯麥首席執行官Christophe Fouquet對DeepSeek的出現發表了積極的評價，並預計這一發展將推動半導體的更多需求，而不是更少。他表示：“人工智能成本降低可能意味着應用範圍擴大。應用範圍擴大意味着隨着時間的推移需求將增加。我們認爲這是芯片需求增加的機會。”