华勤技术

智通财经APP获悉，华勤技术(03296)午前涨超8%，截至发稿，涨8.15%，报116.8港元，成交额6567.84万港元。

消息面上，国海证券研报指出，超节点OEM作为算力租赁、CPU、GPU的交集细分，有望成为继算力租赁、CPU、存储之后又一个核心受益方向。超节点系统复杂度提升，驱动行业集中度与盈利能力提升。在推理需求扩张、国产Token出海、AI应用商业化提速、国内CSP资本开支展望乐观的背景下，头部超节点OEM厂商将核心受益，其中，具备高端超节点维保资质和CPU库存储备丰富的服务器OEM，盈利弹性与成长确定性尤为突出。

该行续指，国产超节点正从单点验证走向系统级落地。多地超节点集群开始落地，中国移动也在集团层面首次启动AI超节点设备集采。另一方面，服务器OEM厂商给出明确指引。据证券时报网资讯，华勤技术超节点产品已在Q2实现小批量发货，下半年进入批量发货阶段，全年预计超100亿元收入。该行认为，国产超节点已逐渐突破技术适配、工程交付、生态协同等核心瓶颈，为下半年国产超节点放量奠定了坚实的实践基础。