- 2026-07-23 10:28:46
仙工智能(06106)：具身智能机器人大脑核心标的 多条逻辑分析 预期差巨大
智通财经APP获悉，仙工智能(06106)正围绕具身智能领域形成多重核心竞争力，凭借机器人控制器、调度软件及泛工业、商业场景数据积累，逐步构建“机器人大脑”平台型发展路径。在产业链布局方面，仙工智能已进入英伟达、特斯拉等头部企业供应链。据悉，搭载仙工智能大脑的人形机器人已落地英伟达产线，用于显卡检测等工业环节。英伟达全球布局约2万至3万个工站，按照单个工站配置3至5台机器人测算，对应潜在机器人需求约10万台，市场空间有望达到350亿元。与传统机器人企业不同，仙工智能并不聚焦整机制造，而是主攻机器人核心控制器与调度软件。其中，核心产品SRC-5000被称为全球首款一体化具身智能控制器，具备高集成、高性能特点，核心产品毛利率接近80%。在技术壁垒方面，仙工智能已连续3年保持全球控制器销量第一。长期以来，公司深耕工业应用场景，通过大规模真实机器人部署积累了大量工业数据，为具身智能模型训练和应用优化提供数据基础，形成区别于同行的真实世界数据壁垒。从商业落地来看，仙工智能已进入英伟达、特斯拉等一线企业实际生产环境，相关项目已实现真实应用，并非停留在概念阶段。机器人在英伟达工厂执行显卡检测等应用场景，进一步验证了其技术落地能力。此外，仙工智能正通过星云平台推动平台化商业模式发展。该平台降低了具身智能机器人开发和部署门槛，加速行业应用落地。数据显示，2026年1月至5月，公司海外新增订单同比增长超过460%，海外客户数量增幅超过100%，全球化业务进入加速放量阶段。综上，仙工智能作为港股市场稀缺的具身智能“机器人大脑”标的，依托高毛利控制器产品、长期工业数据积累以及头部客户产线应用，有望受益于机器人产业加速发展。海外订单增长与产业落地推进，也成为公司后续发展的重要催化因素。
- 2026-07-23 10:24:19
港股异动 | 五矿资源(01208)涨近4% 二季度铜总产量为13.78万吨 Las Bambas产量有望达全年指引上限
智通财经APP获悉，五矿资源(01208)涨近4%，截至发稿，涨2.36%，报8.67港元，成交额1.07亿港元。消息面上，五矿资源发布公告，2026年第二季度，铜总产量(包括电解铜及铜精矿含铜)为137,843吨，锌(锌精矿含锌)总产量为55,538吨，均与2025年同期基本持平。Las Bambas的铜精矿含铜产量为109,192吨，同比下降5%。本季度，平均矿石品位为0.86%，低于去年同期水平，主要受采矿顺序影响。本季度的选冶回收率维持在89.8%的强劲水平。大摩发布研报称，五矿资源旗下Las Bambas今年第二季铜精矿产量为10.9万吨，符合全年产量指引38至40万吨。Khoemacau矿上半年产量为2.2万吨，约占全年指引的42%至46%。大摩预期，随着设备利用率提升、新采矿设备投入及较高矿石品位，下半年产量有望增长。该行认为，公司下半年各矿山营运状况将较稳定，Las Bambas产量有望达全年指引上限，加上秘鲁总统选举后社会稳定性忧虑纾缓，产量及成本改善将继续推动盈利增长。
- 2026-07-23 10:23:40
港股异动 | 香港生力啤(00236)跌超10% 预计上半年纯利同比下跌77.7%
智通财经APP获悉，香港生力啤(00236)跌超10%，截至发稿，跌10.43%，报1.03港元，成交额44.53万港元。消息面上，香港生力啤公布，预期集团截至2026年6月30日止6个月将取得综合净盈利约1140万港元，去年同期净盈利5110万港元，同比下跌77.7%。董事会认为该下降主要来自伊朗冲突的不利影响及由此所引致的区内地缘政治紧张局势。该等发展对出口销量造成不利影响并导致在截至2026年6月30日止6个月内业务成本增加。
- 2026-07-23 10:23:11
仙工智能(06106)：海外订单同比暴涨460% 全球化逻辑跑通 可持续观望
智通财经APP获悉，2026年1-5月仙工智能(06106)海外市场迎来大爆发，新增订单金额同比大涨超460%，海外合作客户数量同比翻倍。此次订单爆发说明，公司海外客户大规模采购已逐步落地，出海不再是讲故事。在国内具身机器人赛道内卷严重的背景下，海外制造、仓储自动化需求持续放量，增长弹性明显被低估。仙工智能依靠机器人大脑控制系统这一核心壁垒，摆脱了单一具身机器人本体的限制，可在大脑、人形机器人、搬运机器人、具身智能叉车、多机器人调度，而且全球可复制。此外，海外订单的增长不只是硬件卖货，高毛利控制器、软件、集群调度系统也能持续输出，为长期盈利能力打下基础。后续重点跟踪三个核心指标：海外订单转化营收能力、海外老客户复购率、软硬件高毛利业务营收占比提升幅度。总体看，仙工智能460%海外订单增速不是简单短期利好，而是实打实验证公司 “机器人大脑” 平台模式具备全球复制能力，叠加英伟达、特斯拉、富士康、卡特彼勒等海外龙头客户加持，中长期海外增量空间广阔。
- 2026-07-23 10:19:30
谷歌(GOOGL.US)财报验证AI需求：算力景气延续 高投入进入回报验证阶段
智通财经APP获悉，谷歌(GOOGL.US)二季度业绩超预期，云业务积压订单超5000亿美元，证明其AI资本投入正转化为商业回报。在云端算力需求持续旺盛下，全球算力龙头、谷歌等云厂商有望继续受益于人工智能浪潮。数据显示，谷歌二季度营收1198亿美元(+24%)，Google Cloud营收248亿美元(+82%)，远超预期。二季度资本支出449亿美元(同比翻倍)，同时将2026年全年资本开支指引从1800-1900亿美元上调至1950-2050亿美元。云业务积压订单突破5000亿美元，Gemini App月活达9.5亿。谷歌财报释放两层核心信号。其一，云端算力需求仍然旺盛，需求继续超过已投放供给，全球云厂商削减AI资本开支的担忧得到缓解。其二，高投入正在加大短期现金流压力，但云业务积压订单历史新高验证了高投入正在转化为商业回报。为了跟上AI发展热潮，宜锚定相关优质产品：易方达人工智能ETF(03489)紧密跟踪富时全球人工智能精选指数。覆盖英伟达、博通、美光等全球算力龙头，同步配置谷歌等云厂商，单一产品实现从算力基础设施到应用落地的全产业链布局。
- 2026-07-23 10:16:27
港股异动 | 锂业股早盘回暖 锂矿双雄上半年业绩高增 机构看好锂价旺季回升
智通财经APP获悉，锂业股早盘回暖，截至发稿，赣锋锂业(01772)涨7.33%，报39.56港元；天齐锂业(09696)涨7.27%，报34.52港元；龙蟠科技(02465)涨5.78%，报10.07港元。消息面上，赣锋锂业近期发布盈喜，预计上半年实现归母净利润36.5亿元至46亿元，同比增长787%至966%，去年同期净亏损为5.31亿元；扣非净利润30亿元至42亿元，同比增长428.64%至560.10%。此外，天齐锂业预计上半年净利润预计达28.5亿元至42.5亿元，同比增长3276.35%至4934.91%。中信建投发布研报称，供给端，碳酸锂产量下行，部分锂盐厂按计划进入检修，导致锂辉石产线减量明显。需求方面，7月排产预计延续增长态势，材料厂开工率保持高位运行，预计环比增长超5%，预计8月排产环比继续保持正增长，淡季不淡，年内抢装抢出口预期下，四季度旺季可期。
- 2026-07-23 10:09:24
港股异动 | 威华达控股(00622)盈喜后涨超13% 预期上半年溢利同比激增59%
智通财经APP获悉，威华达控股(00622)盈喜后涨超13%，截至发稿，涨13.15%，报2.41港元，成交额2132.34万港元。消息面上，7月22日，威华达控股发布公告，该集团预期于2026年上半年取得溢利逾1.507亿港元，同比激增59%。公告称，溢利增加主要由以下各项的综合影响推动：收益增加；及应占联营公司溢利增加。受上述溢利增加、其他全面收益强劲及联营公司正面贡献推动，于2026年6月30日，集团的综合资产净值由2025年6月30日的31亿8千3百70万港元激增22%至38亿8千10万港元。
- 2026-07-23 10:07:42
港股异动 | 天利控股集团(00117)一度涨超18% MLCC主力企业产线满载 涨价潮或将于7-8月集中落地
智通财经APP获悉，天利控股集团(00117)一度涨超18%，截至发稿，涨14.07%，报3.08港元，成交额2073.73万港元。消息面上，AI正在大量消耗MLCC。调研反馈显示，当前MLCC供需格局偏紧，主力企业产线满载，出厂价未见松动；上游材料商作为“卖铲人”订单充沛，有企业表示已被客户提前锁定4倍于现有产能的扩产线，未来数年销售无忧。中信证券此前指出，在行业供需持续趋紧背景下，韩国及中国台湾厂商头部公司有望先行，进而带动多数原厂端在7月~8月启动MLCC涨价动作，行业涨价浪潮或一触即发。此前7月15日，天利控股集团宣布拟更名为“宇阳控股(集团)有限公司”。此次更名旨在更好地配合集团未来业务发展方向，提升多层陶瓷电容器(MLCC)业务的持续增长及宇阳品牌在全球产业链中的市场地位。据2025年年报显示，该公司去年MLCC营收6.39亿人民币，毛利率增加至21.2%。
- 2026-07-23 09:59:27
港股异动 | PCB概念股涨幅居前 谷歌继续上调资本开支指引 PCB产业链全面趋紧
智通财经APP获悉，PCB概念股涨幅居前，截至发稿，建滔积层板(01888)涨4.92%，报42.24港元；胜宏科技(02476)涨4.23%，报236.4港元；中国建材(03323)涨1.91%，报3.73港元；建滔集团(00148)涨1.56%，报52港元。消息面上，谷歌母公司Alphabet发布二季度财报，营收同比增长24%至1198亿美元，谷歌云营收大增82%至248亿美元。值得注意的是，第二季度，Alphabet资本开支同比翻倍至449亿美元，自由现金流降至负59亿美元；Alphabet将全年资本开支指引上调至1950亿-2050亿美元，并预计2027年支出仍将大幅增长。国联民生证券指出，AI算力基建需求抬升正驱动PCB上游材料、MLCC及光通信产业链全面趋紧并开启涨价周期。PCB领域，树脂、电子布、铜箔等上游材料因海外扩产谨慎、高端品类转产及沙特工厂停产等因素出现结构性紧缺，截至26年6月电子布已完成5轮提价、累计涨幅达100%，Digitimes援引市场消息称2026年HVLP4铜箔缺口预计达1500吨，并推动覆铜板龙头年内第6次涨价。
- 2026-07-23 09:58:23
港股异动 | 乐舒适(02698)涨超3% 上半年公司业绩预增超预期 机构看好拉美市场有望实现翻倍以上增长
智通财经APP获悉，乐舒适(02698)涨超3%，截至发稿，涨3.23%，报32.52港元，成交额3148.55万港元。消息面上，近日，乐舒适发布2026年上半年业绩盈喜预告，中金指出，1H26公司收入同比增长不低于28%至3.28亿美元，净利润同比增长不低于40%至0.73亿美元，扣非归母净利润同比增长不低于47%至0.61亿美元，净利润超过预期，主要受汇率及利息等贡献。该行认为，凭借制造及渠道壁垒，公司有望实现份额的持续提升，长期有望凭借新市场及新品类的拓展持续抬高成长天花板。中金续指，新市场拓展方面，上半年公司秘鲁工厂顺利投产，成本优势进一步强化，同时公司在拉美渠道快速扩张，预计上半年拉美市场有望实现翻倍以上增长。此外，汇率对公司作出正面贡献，上半年部分市场本地货币兑美元同比升值，加之原材料涨价下公司对部分产品提价，公司平均销售单价有所提升。
