- 2025-12-04 18:59:10
Palantir(PLTR.US)、英伟达(NVDA.US)与中点能源(CNP.US)合作开发新AI软件以加快数据中心建设
智通财经APP获悉，Palantir(PLTR.US)、英伟达(NVDA.US)以及美国公用事业公司中点能源(CNP.US)于周四表示，他们正在开发一个新的软件平台，以加快新的人工智能数据中心的建设。这个新的软件系统将被称为“链式反应”(Chain Reaction)，旨在帮助那些正在建设人工智能数据中心的公司解决审批、供应链和建设方面的难题。参与该项目的高管表示，该软件将利用人工智能工具为其客户提供帮助。“链式反应”系统将建立在Palantir与英伟达此前合作成果的基础之上(该合作成果于上个月公布)，届时将利用人工智能来为像劳氏公司(LOW.US)这样的零售商以及其他企业解决物流方面的难题。该计划旨在通过与能源生产商、电力分销商、数据中心和基础设施建设者合作，解决能源基础设施建设的挑战，推动 AI 算力中心所需的基础设施快速落地。但这一努力的规模更为宏大，因为参与其中的高管们表示，它旨在考虑到不同类型公司的供应链和建设工作。例如，英伟达与台积电(TSM.US)等芯片制造合作伙伴开展合作。中点能源则致力于获取许可并进行电网升级的建设工作。所有这些努力必须按时协同进行，数据中心项目才能得以推进。英伟达企业人工智能产品副总裁Justin Boitano在接受采访时表示：“这是一个非常复杂的供应链系统。在构建这种大规模机架式基础设施的过程中，全球每一个生态系统合作伙伴都会受到影响。”搭配人工智能技术主要是因为它擅长处理那些并非总是存于有序的企业软件系统中的数据。这些高管表示，例如，一家公司采购部门与供应商之间的电子邮件往来可能表明可能存在延迟，而人工智能能够检测到这种延迟并帮助制定应对方案。Palantir能源基础设施部门负责人Tristan Gruska在接受采访时表示：“无论是能源公司、数据中心开发商、数据中心运营商、电网运营商还是发电公司，大家的延迟情况都会相互叠加，而且处处都存在相互依赖关系。”
- 2025-12-04 16:52:14
力拓(RIO.US)新CEO谋求百亿美元再投资计划，收缩锂业务、回归铁矿与铜主航道
智通财经APP获悉，矿业巨头力拓(RIO.US)新任首席执行官西蒙·特罗特(Simon Trott)概述了筹集至多100亿美元以再投资于核心业务的计划，同时缩减包括锂业务在内的宏大目标，以打造一个专注于铁矿石和铜等核心领域的精简型矿业公司。力拓列出了一系列关键的增长和成本削减目标，并表示将通过资产剥离、出售少数股权和重组部分现有融资，从其资产基础中释放50亿至100亿美元的“现金收益”。特罗特称，这些资金将被重新投资于该集团。特罗特表示，该集团将对锂这一对可充电电池至关重要的金属采取“分阶段推进策略”。作为唯一一家押注锂材料的多元化矿业公司，力拓计划专注于已在推进的项目，目标是到2028年实现年产20万吨。在市场供应过剩导致锂价格较此前高点大幅下跌的情况下，该集团补充称，只有在“市场和回报支持的情况下”才会投入额外资金。特罗特表示：“关键在于聚焦对我们来说最大的机遇。如果试图无所不为，最终将一事无成。”据悉，力拓正在审查的资产包括集团的钛和硼酸盐业务。力拓指出，将在本十年末之前，每年削减平均运营单位成本4%。其他改进措施包括：通过简化内部运营、暂停非核心项目和研究，在明年第一季度末前实现6.5亿美元的生产效益提升。曾掌管力拓铁矿石部门的特罗特旨在精简这个被批评者认为近年来变得臃肿——尤其是辅助职能部门——的组织机构。他已削减部门编制，裁减部分高级员工，并着手剥离或关闭非核心业务。Barrenjoey Markets Pty Ltd.的金属与矿业研究主管格林·劳考克(Glyn Lawcock)表示：“他们提及了电站、海水淡化厂等基础设施的售后回租方案。这存在资本成本套利空间。我认为特罗特的思路是正确的。”
- 2025-12-04 16:41:27
欧盟拟就Meta(META.US)在WhatsApp推出AI发起反垄断调查 生成式AI应用面临更强审查
智通财经APP获悉，欧盟计划对Meta Platforms(META.US)在WhatsApp中推出人工智能功能的行为展开新的反垄断调查。此举反映出监管机构对大型科技公司在主要平台应用生成式人工智能的审查日益加强。两位官员称，欧盟委员会拟对这家总部位于加利福尼亚的公司今年早些时候将"Meta AI"系统整合到该通讯服务中的行为启动调查。自2025年3月起，聊天机器人及虚拟助手"Meta AI"已被内置至欧洲市场的WhatsApp界面中。Meta公司表示尚未收到调查细节，并援引了早前针对意大利调查的WhatsApp声明，称该调查"毫无依据"。意大利反垄断监管机构于7月启动调查，指控Meta通过将AI工具整合至WhatsApp来利用其市场力量。该调查在11月进一步扩大，以审查Meta是否通过在该通讯平台屏蔽竞争对手的AI聊天机器人进一步滥用其主导地位。欧盟委员会预计将在未来几日宣布此项调查，但具体时间可能变动。此次调查将依据传统反垄断规则而非欧盟标志性立法《数字市场法案》进行，后者目前正应用于审查亚马逊(AMZN.US)和微软(MSFT.US)云服务的潜在限制行为。
- 2025-12-04 16:04:45
AI面部识别公司Rank One Computing(ROC.US)拟IPO募资2300万美元 主要客户为美国政府
智通财经APP获悉，提供基于人工智能的面部识别和生物特征验证软件的Rank One Computing(ROC.US)于周三向美国证券交易委员会提交了上市申请，计划通过首次公开募股筹集至多 2300 万美元，尚未披露定价条款。ROC 开发了专有的人工智能软件，用于生物识别、视频分析和数字证据分析。其产品包括实时视频分析平台 ROC Watch、用于多模态算法的 ROC SDK、用于企业身份管理的 ROC ABIS以及用于远程身份验证的 ROC Enroll。ROC 其余的收入来自研发合同。其技术支持诸如大规模生物识别匹配、法医分类、访问控制、威胁检测和调查分析等工作负载。该公司为美国联邦机构、国防和国家安全组织、州和地方执法部门以及受监管的商业领域(如金融科技、电信和关键基础设施)提供服务。这家总部位于科罗拉多州丹佛市的公司成立于 2015 年，截至 2025 年 9 月 30 日的 12 个月期间营收达 1600 万美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为 ROC。Rank One Computing 于 2025 年 8 月 13 日秘密提交了上市申请。Benchmark是此次交易的唯一承销商。
- 2025-12-04 16:02:17
香港数字营销公司MediaOn Group(MEON.US)IPO定价4-6美元/股 拟募资2000万美元
智通财经APP获悉，总部位于香港的数字营销及广告解决方案提供商MediaOn Group(MEON.US)于周三向美国证券交易委员会提交文件，计划通过首次公开募股筹集至多2000万美元资金。该公司拟以每股4至6美元的价格发行390万股(其中49%为二次发行)，计划筹资2000万美元。按发行价区间中值计算，MediaOn Group的市值将达到1.1亿美元。MediaOn的业务主要包括三大板块：营销活动、媒体返利及媒体投放。该公司已完成超过3000项涵盖金融、零售及科技等行业的营销活动。通过其专有平台WeShare.hk和Sodainsight(提供网红营销、社媒舆情监测及互动数字解决方案)，公司可获得相当于合格广告支出5%至30%的媒体返利。此外，MediaOn还通过合资合作，为品牌方、公关机构及第三方营销公司提供大型活动制作服务。该公司成立于2011年，在截至2025年3月31日的12个月内实现营收200万美元。MediaOn曾于2025年5月12日秘密递表，计划在纳斯达克交易所上市，股票代码为"MEON"。Joseph Stone Capital是本次交易的唯一簿记管理人。
- 2025-12-04 15:52:29
AI引擎驱动下MongoDB(MDB.US)增长前景可期！绩后华尔街集体唱多
智通财经APP获悉，受远超预期的第三财季业绩及上调全年业绩指引提振，数据库软件制造商MongoDB(MDB.US)的股价在周二暴涨22.23%，周三再涨近1%至405.94美元。多家华尔街大行在MongoDB公布这份最新业绩后维持对该股的看涨评级并上调目标价。数据显示，MongoDB第三财季总营收同比增长19%至6.28亿美元，远超市场预期的5.92亿美元;调整后每股收益为1.32美元，同样远超市场预期的0.80美元。备受关注的Atlas云数据库产品营收同比增长30%(高于市场预期的同比增长20%-25%)，占该公司第三财季总营收的约75%，是驱动整体高增长趋势的绝对主力。该公司还上调了全年业绩预期，将其2026财年全年营收指引上调至24.34亿美元至24.39亿美元区间(此前预期为23.4亿美元至23.6亿美元)，高于市场预期的约23.6亿美元。多家大行上调目标价古根海姆(Guggenheim)重申对MongoDB的“买入”评级，目标价由400美元上调至450美元。该行分析师Howard Ma在一份报告中表示：“Atlas第三财季营收增速加快至30%，符合买方预期，并较市场共识预期高出超3个百分点。尽管略低于我们同比增长31%的较高预期(这也是我们对Atlas第四财季营收增速的预测值)，但我们认为，鉴于该公司对第四财季业绩给出了远高于预期的指引，投资者不应再认为这个目标难以实现。该公司管理层指出，美国和欧洲、中东、非洲地区的大型企业需求持续强劲。”Howard Ma补充称：“我们目前预计，MongoDB 2026财年总营收最终将增长23%，2027财年总营收将至少增长25%。Atlas业务营收将保持29%的稳定增长。”花旗维持对MongoDB的“买入”评级，目标价为440美元。以Tyler Radke为首的花旗分析师在报告中指出：“虽然第四季度存在一些收入确认的前置因素，但整体业绩表明业务和盈利增长势头持续加速，反映出执行力改善和AI势头增强。我们预计，随着增速加快和又一次强劲的业绩修正，股价将继续上行。”Wedbush维持MongoDB的“跑赢大盘”评级，并将目标价从400美元上调至440美元。MongoDB还入选了Wedbush的“最佳投资构想名单”和“Ives AI 30”榜单。该行分析师Dan Ives在报告中表示：“MongoDB又交出了一个强劲季度，Atlas使用指标持续改善，在业务管线中的占比不断扩大。公司未来处于更有利的变现位置，同时成功地将运营杠杆融入其商业模式。”丰业银行重申对MongoDB的“与行业表现同步”评级，目标价由320美元上调至415美元。该行分析师Patrick Colville和Joe Vandrick表示：“在领导MongoDB 11年后，Dev Ittycheria交出了一份令人印象深刻的告别答卷，也为新任首席执行官Chirantan “CJ” Desai搭建了良好的发展平台。”“MongoDB表现显然出色，但鉴于股价已达到2026财年预期EBITDA的约60倍，我们需要从广泛的客户访谈中获得证据，证明增长势头能持续至2027财年，才能支撑进一步的估值扩张——而目前我们尚无法证实这一点。”瑞穗则重申对MongoDB的“中性”评级，并将目标价从250美元上调至310美元。以Siti Panigrahi为首的瑞穗分析师在报告中表示：“新任首席执行官明确了工作重点，强调拓展财富500强和全球2000强企业客户，以及在AI原生公司中取得早期进展。他将利用其企业关系和硅谷人脉，将MongoDB定位为AI基础设施。我们对Atlas营收增长感到鼓舞，并继续关注增长的可持续性以及AI能否成为实质性的收入驱动力。”MongoDB新一轮增长拉开帷幕MongoDB高质量的财报数据，加上此前不久谷歌(GOOGL.US)财报所显示的谷歌云平台整体营收的高增长态势、Gemini系列产品Token量激增以及谷歌巨额AI资本支出，共同说明AI应用层的数据平台需求和谷歌云等云计算平台侧的云端AI推理算力需求都处在非常高的景气区间。更重要的是，随着包含Nano Banana Pro在内的谷歌Gemini3系列AI产品震撼问世且迅速风靡全球企业与消费端用户，包括MongoDB在内的整个“谷歌AI生态链”仍处在业绩强劲增长的轨迹之中。据悉，MongoDB依托Atlas与谷歌云/Vertex AI的长期深度集成，在本轮AI浪潮中成为云端数据库建设与向量检索层的核心受益者。以Atlas+Vertex AI为代表的AI应用堆栈正在进入实用化、规模化阶段，指向B端与C端用户们生成式AI应用软件、AI搜索、AI推荐以及AI智能体等实际AI应用需求激增并且正在大规模落地。作为“谷歌AI生态链”的核心参与者之一，MongoDB的业绩增长逻辑转成明显绑定谷歌云平台+绑定Gemini系列AI应用软件从开发到部署完整生态的云数据库技术路线。MongoDB官网自己的案例文章也提到，绝大多数AI初创公司采用谷歌云(Google Cloud)+ MongoDB Atlas 作为主数据库和云端AI基础设施来运行基于LLM(超参数大语言模型)的AI应用开发到云端成功部署的完整AI生态平台。MongoDB第三财季业绩全面超预期并上调全年展望，与谷歌最新抛出的更大规模AI资本支出、以及谷歌更加强劲的云计算业务营收增长相互呼应。因此，处于“谷歌AI生态链”中的MongoDB有望跟随基于谷歌云平台的炸裂式扩张并迎来新一轮增长。
- 2025-12-04 15:29:07
暴涨1300%后，Abivax(ABVX.US)的“疯牛叙事”或还未结束
智通财经APP获悉，法国生物技术公司 Abivax(ABVX.US)年初市值不足 5 亿美元。经过一轮迅猛上涨，如今市值已超过 80 亿美元，而且一些分析师认为其还有更大的上涨空间。市场的乐观情绪始于 7 月，当时 Abivax 公布了其治疗慢性炎症性肠病的实验性药物的积极数据。这推动股价上涨超过 1300%，使其成为今年欧洲基准斯托克 600 指数中表现最佳的股票。看涨原因一：肠炎药物潜力大投资者们正在关注服用Abivax旗下obefazimod药片的溃疡性结肠炎患者是否会保持病情缓解。该研究结果预计将于 2026 年第二季度公布，若成功，Abivax将能够提交该药物的监管审批申请。此外，该公司预计还将在今年下半年公布该药片治疗另一种炎症性肠病——克罗恩病的中期试验结果。Abivax首席执行官Marc de Garidel表示：“我们对这种药物研究得越多，就越感到兴奋，尽管我们是一家小公司，但我们希望凭借一款出色的药物引领市场。”对于在巴黎和纽约两地上市的 Abivax 公司来说，此次风险巨大。该公司最初曾将obefazimod视为潜在的艾滋病治疗药物。摩根士丹利的乐观估值显示，其美国存托凭证价格可能较当前水平上涨逾 40%，而在悲观估值下则可能暴跌逾 90%。摩根士丹利分析师在 9 月发布的一份报告中指出，obefazimod在溃疡性结肠炎和克罗恩病治疗中的潜在成败被视为该公司股价的关键催化剂。尽管如此，其药物治疗效果显示出积极的势头。Obefazimod 是一种口服小分子药物，其作用机制与现有炎症性肠病(IBD)疗法不同。它通过上调一种叫做 miR-124 的微小 RNA 来调节炎症反应，而非直接抑制炎症因子。这种内源性的调节方式被认为能够更好地平衡疗效和安全性，特别是在高炎症环境下。在 obefazimod 的临床试验中，观察到的不良事件较少且温和，主要以头痛为主，没有出现心血管事件或致癌性等严重副作用。相比之下，一些现有的 IBD 疗法(如 JAK 抑制剂)带有严重的副作用警告。这种差异化的安全性优势使其成为更具吸引力的治疗选择，尤其是对于需要长期用药的年轻患者群体。溃疡性结肠炎和克罗恩病是炎症性肠病，可导致频繁腹泻和胃痛。Wolfe Research的分析师认为，obefazimod有望实现约 60 亿欧元(70 亿美元)的峰值销售额，在这两种疾病的治疗中占据“显著”的市场份额。Obefazimod 的成功被认为能在这个市场中占据重要份额，预计到2030年，IBD市场的规模将达到约300亿美元。这种实验性药物已显示出令人鼓舞的效果。今年 7 月，Abivax 公司表示，在后期试验中，服用obefazimod的患者在八周后中度至重度活动性溃疡性结肠炎的症状消失。Van Lanschot Kempen 分析师Sebastiaan van der Schoot表示，基于此前中期试验的数据，这些结果“非常出色，超出了所有人的预期”。据van der Schoot称，所谓的诱导试验结果表明，Abivax的这种药片疗效“在包括注射剂在内的所有选项中属于最强之列”。de Garidel表示，该公司计划在 2026 年底提交该候选药物以申请美国监管部门批准，这取决于定于第二季度公布的后期试验数据。他补充说：“我们有一个相当激进的时间表来提交申请，公司目标是在 2027 年第三季度在美国上市。”看涨原因二：Abivax成为热门收购目标与此同时，投资者们纷纷抢购该股票，尤其是因为 Abivax 被吹捧为可能的收购目标。上个月，Truist Securities 称该公司是“具有战略吸引力的潜在收购宠儿”。与此同时，高盛最近将 Abivax 列入其最受对冲基金青睐的股票名单。不过，潜在的收购方仍需谨慎行事。瑞士生物制药公司 MoonLake Immunotherapeutics 在 9 月下旬公布了其一款实验性皮肤病治疗药物的后期试验数据后，市值大幅缩水。分析师表示，该结果未能证明其优于市场上已有的竞品药物。此前，MoonLake 曾被视为颇具吸引力的收购目标，市值一度飙升至 40 亿美元，但如今仅值约 10 亿美元。瑞穗证券的医疗保健专家Jared Holz表示：“制药企业在并购方面往往更倾向于规避风险，更青睐那些已展现出后期临床数据的资产。这意味着他们愿意为此类可见性付出更高的代价。”不过，Holz仍对生物科技板块的近期前景“非常乐观”，鉴于近几个月来交易活动频繁。纳斯达克生物科技指数徘徊在历史高位附近，今年迄今已上涨约 30%。持续的积极临床试验结果将有助于保持这一势头。欧洲风险投资公司 Sofinnova Partners 的董事长兼管理合伙人Antoine Papiernik说道：“数据很重要，我们的投资组合需要通过数据来证明它们值得人们的关注。”该公司是 Abivax 的投资方。目前，华尔街分析师对 Abivax 的共识评级为“买入”或“强力买入”，且普遍持乐观态度，平均目标价约为 120 美元至 130 美元。
- 2025-12-04 15:00:35
利空出尽是利好?小摩：Strategy(MSTR.US)股价已充分反映被主流指数剔除风险 MSCI决定或反成上涨催化剂
智通财经APP获悉，摩根大通指出，Strategy(MSTR.US)的股价已充分反映被MSCI等主流指数剔除的风险，指数编制公司MSCI即将公布的决定反而可能成为该股股价的上涨催化剂，即使该股被剔除仍会引发被动资金外流。据悉，MSCI正考虑将持有比特币或其他数字资产作为库藏资产的公司排除在其指数之外，并已就此事征求投资界意见。MSCI表示：“MSCI提议，将数字资产持仓占总资产50%及以上的公司，从MSCI全球可投资市场指数系列中剔除。”此次意见征询期将持续至12月31日，最终决定将于2026年1月15日前公布。Strategy首席执行官Phong Le周二表示，已启动与MSCI的“沟通说明流程”。该公司董事长Michael Saylor周三也表示，该公司正与MSCI接洽，讨论其可能被剔除出MSCI指数的事宜。目前，Strategy是纳斯达克100指数、MSCI美国指数及MSCI全球指数的成分股。摩根大通分析师在11月21日发布报告指出，在Strategy的总市值中，约90亿美元可能通过与主要基准指数挂钩的交易所交易基金(ETF)和共同基金，以被动持仓形式存在。分析师警告称：“若MSCI执意推进剔除计划，可能导致Strategy面临28亿美元的资金流出……若其他指数提供商效仿MSCI，从所有其他股票指数中剔除该公司，资金流出规模或达88亿美元。”数据显示，自11月21日以来，Strategy的股价已下跌约20%，该公司市值如今已接近其所持比特币市值。摩根大通最新指出，Strategy被剔除出主流指数的负面影响已基本体现在其股价中。该行表示：“我们认为，若MSCI决定剔除Strategy，对其股价和比特币的下行影响将有限，因为该风险已被超额定价。反之，若1月15日MSCI作出有利决定，Strategy和比特币都可能强势反弹至10月10日前的水平。”摩根大通同时重申，经波动率调整的比特币与黄金比价模型暗示未来6-12个月比特币理论价格可达近17万美元。这一预测虽具推测性，但凸显出该行认为MSCI裁决前存在潜在上行空间。自2020年由联合创始人Michael Saylor启动比特币收购计划作为通胀对冲工具以来，Strategy已通过股权和固定收益证券筹资数百亿美元。随着股价与比特币同步暴跌，流动性担忧日益加剧，使其难以通过增发新股融资，同时还需偿付永久优先股等金融产品的巨额利息。Strategy持有约600亿美元加密货币但现金有限，市场对其可能抛售数字资产的担忧日益加剧，给本就流动性匮乏、需求疲软的脆弱加密市场带来更大抛压。Phong Le在周一表示，如果需要偿还债务，这家比特币“巨鲸”公司可能会出售其持有的加密货币。这则消息随后引发比特币暴跌。不过，比特币在周二、周三反弹。交易员指出，美国证券交易委员会(SEC)主席保罗·阿特金斯(Paul Atkins)计划公布针对数字资产公司的“创新豁免”措施、以及先锋集团决定允许主要持有加密货币的ETF和共同基金在其平台上交易是推动比特币反弹的原因。截至发稿，比特币微跌，报93113.10美元。
- 2025-12-04 14:58:36
AI基建热潮下的ASIC盛世到来! 华尔街向迈威尔(MRVL.US)投来看涨研报
智通财经APP获悉，随着全球AI基础设施建设迈向加速扩张阶段，华尔街分析师们普遍预计聚焦于大型AI数据中心定制化AI芯片(即 AI ASIC芯片)的迈威尔科技公司(MRVL.US)至少未来两年间迎来“实质性的强劲增长态势”。最新的强劲业绩数据与未来展望公布之后，华尔街分析师们纷纷上调他们对于迈威尔未来12个月内的目标价，极为看好相比于英伟达AI GPU路线更具性价比优势的AI ASIC在云端AI推理算力需求猛增的背景之下市场规模激增轨迹。迈威尔科技最新公布的截至11月1日的2026财年第三财季业绩报告以及下一财季的业绩展望均超越华尔街分析师平均预期，并且这家AI ASIC芯片领军者对未来两年的数据中心业务展望令华尔街分析师们更加惊喜。市场最为聚焦的业绩展望方面，迈威尔科技管理层预计第四财季营收约为22亿美元，浮动范围正负5%，这一基准预测显著高于华尔街分析师平均预期的约21.8亿美元——要知道该项业绩预期自10月底谷歌、亚马逊、英伟达等科技巨头们公布强劲业绩以来可谓不断被上调，即使这样迈威尔给出的官方展望仍然强于不断上修后的分析师预期，足以见得全球AI ASIC技术路线的AI算力基础设施需求究竟有多么炸裂，迈威尔以及ASIC领域领军者博通(AVGO.US)业绩仍将处于2023年以来的大幅增长轨迹。该公司给出的Non-GAAP每股收益区间为0.74美元至0.84美元，区间中值显著高于华尔街预期，Non-GAAP毛利率预期区间则为58.5%至59.5%。在业绩电话会议中，管理层预计下一财年总营收约为100亿美元，其中包括数据中心业务营收增长25%。迈威尔科技公司的首席执行官马特·墨菲(Matt Murphy)在业绩电话会议上表示，该公司预计其定制化ASIC芯片业务的营收将在下一财年继续强劲增长，有望实现增长约20%，而2028财年全年的定制化ASIC业务营收则预计将较2027 财年的强劲增长翻一番。席卷全球的生成式AI热潮加快了云计算与芯片巨头们的AI芯片开发进程，它们正争相为先进的大型AI数据中心设计速度最快且能效最为强劲的AI算力基础设施集群。迈威尔及其最大竞争对手博通公司主要聚焦于携手亚马逊、谷歌等云计算巨头们共同打造出根据其AI数据中心具体需求量身定制的AI ASIC算力集群，而这项ASIC业务已经成长为两家公司的一项非常重要业务，比如博通联手谷歌所打造的TPU AI算力集群就是一种最典型的AI ASIC技术路线。Facebook母公司Meta正考虑2027年斥资数十亿美元购买谷歌TPU AI算力基础设施，包括用于Meta的无比庞大AI数据中心建设，以及赛富时首席执行官马克·贝尼奥夫近日表示该公司将弃用OpenAI大模型，转而使用谷歌最新发布的人工智能大模型Gemini 3，在这些最新消息加之此前不久有着“OpenAI劲敌”称号的Anthropic计划斥资数百亿美元购置100万块TPU芯片共同强劲催化之下，所谓的“谷歌AI生态链”可谓愈发火热，几乎所有生态链参与者股价近日均实现狂飙式上扬，尤其是TPU这一AI ASIC最典型技术路线愈发受到科技领域认可。华尔街分析师们向迈威尔投来看涨研报截至周三美股收盘，迈威尔股价大涨7.87%至100.2美元，盘中涨幅一度接近10%。“我们认为，迈威尔确实失去了一部分与亚马逊的AI ASIC系列产品Trainium 3相关的主力ASIC营收，这一直是市场争论的焦点，但现在这已经不再那么重要——XPU配套(XPU attach)的来自亚马逊与其他公司定制化AI ASIC需求足够强劲，该公司在亚马逊ASIC业务方面将继续在2026年(CY26)实现增长，而且‘直连后端’ASIC实际上是亚马逊生态中毛利率最低的产品，因此我们非常乐意用ASIC配套出货来替代传统直连ASIC业务。”摩根士丹利分析师Joseph Moore在致客户的一份报告中写道。大摩分析师Moore将其对迈威尔的目标价从86美元上调至112美元。他表示，2026日历年20%的增速“是现实可行的”，而2027日历年100%的增速则“令人眼前一亮”。“该公司的2027日历年100%的强劲增长数据至少部分仰赖下一项来自某个云计算超级大厂的大型ASIC项目，而这些项目的创收情况往往难以预测;尽管我们认为开发积极进展无疑走在正轨上，但这也是迈威尔首次在如此大项目中承担主力ASIC设计层面的重任。”分析师Moore补充道。来自杰富瑞(Jefferies)的资深分析师Blayne Curtis认同这一看涨观点，并表示，在该公司9月的“AI日”活动之后，迈威尔的增长轨迹又一次被管理层大幅上调。“对定制化ASIC芯片业务的信心持续提升，公司指引明年实现20%的增长，下一年的增速则更强，而且全年采购订单(PO)已经紧握在手。”分析师Curtis写道，并补充称，微软即将在大型AI数据中心部署的类似谷歌TPU AI算力集群的Maia 300 AI加速器“很可能成为迈威尔科技在2028财年营收翻番的最为关键驱动因素”。除此之外，迈威尔还在一家具备潜力的超大规模云计算服务商处赢得了另一项XPU大型项目，而其光学业务的增长势头也在增强(现在增长率已达30%或以上，而此前预期为18%)。Curtis补充称，公司在光通信业务方面同样表现强劲，而对Celestial AI的最新收购有望帮助全面填补其技术路线图中在共封装光学(即CPO)领域的明显空白。“总体而言，这一前景比市场此前预期要更加强劲且持续时间更长，”分析师Curtis表示。“尽管2028财年中确实存在诸多变动因素，但2027财年的强劲展望，再叠加亚马逊在Re:Invent大会上的积极表态，应该有助于推动该公司股价重回强劲增长正轨。”他重申对迈威尔的“买入”(Buy)评级，并将目标价从80美元大幅上调至120美元。来自Needham的分析师N. Quinn Bolton同样大幅上调了目标价，从90美元提升至120美元。他对迈威尔管理层不预计明年定制硅业务营收数据出现任何“空档期(air pockets)”这一点持积极态度。“通过扩展产品组合，瞄准高毛利、高增长的云计算/5G/汽车基础设施市场定制芯片，迈威尔如今成为半导体行业最大市值规模的芯片设计公司中，长期营收增长目标最强劲的Fabless企业之一，”分析师Bolton写道。“该公司的AI ASIC解决方案正在快速放量，而云计算大厂们AI基建相关的万亿美元级别巨额投资也在为该公司传统云计算产品组合创造额外需求。”摩根大通、Piper Sandler、RothMKM、Keybanc以及富国银行的分析师们对于迈威尔股价预期则更加乐观，押注未来12个月该公司股价将突破130美元大关进而创下历史新高点位。
- 2025-12-04 14:54:16
CrowdStrike(CRWD.US)Q3业绩验证平台实力 华尔街高呼：AI驱动的增长故事才刚开篇
智通财经APP获悉，网络安全巨头CrowdStrike(CRWD.US)周三公布的2026财年第三季度业绩及未来指引，纷纷获得华尔街的积极评价，并被分析师视为该公司发展的“重大验证时刻”。Wedbush Securities分析师Dan Ives在给客户的报告中写道：“CrowdStrike公布的2026财年第三季度业绩显示营收与每股收益均略超市场预期，但其核心亮点在于新增年度经常性收入的加速增长——这一增长得益于其云服务、身份认证及安全信息与事件管理(SIEM)产品解决方案的强劲需求，这些产品与Charlotte AI平台持续获得市场认可。”他进一步指出：“CrowdStrike仍是网络安全领域的黄金标准，公司的平台整合战略日益见效，且正处于把握AI革命市场机遇的初期阶段，多年增长故事才刚刚拉开序幕。”Ives给予该股“跑赢大盘”评级，目标价为600美元。摩根士丹利分析师Meta Marshall表示，业绩进一步彰显了公司平台优势——订阅客户中分别有49%、34%和24%采用了6个、7个及8个功能模块。但她补充道：“由于未上调业绩预期，本季度内股价上行空间可能受限。”Marshall给予该股“持股观望”评级，目标价515美元。杰富瑞分析师Joseph Gallo则给予该股“买入”评级，目标价为600美元。他表示，尽管部分合作伙伴相关的不利因素仍在持续，但年度经常性收入实现22.5%的同比增长，这一表现令其感到满意。Gallo在报告中称：“总体而言，本季度表现令人印象深刻，终端安全与SIEM/身份/云业务加速增长，增强了市场对2027财年年度经常性收入同比增速维持23%以上的信心。”投资机构Susquehanna与BMO同样上调了CrowdStrike的目标股价，分别从520美元和500美元调升至600美元与555美元。
