- 2025-02-05 09:40:00
定价策略调整反噬？PayPal(PYPL.US)无品牌支付增速“跳水”至2%
尽管PayPal(PYPL.US)第四季度盈利超出分析师预期，但其卡处理业务的增长有所放缓。业绩公布后，该股在周二跌超13%，截至收盘跌13.17%，报77.73美元。PayPal的无品牌支付处理业务(即为其客户而非自身处理的支付量)的总支付量增长从去年同期的29%下滑至第四季度的2%。公司将这一放缓归因于有意以更具竞争力的价格提供其技术。首席财务官杰米·米勒(JamieMiller)周二在与分析师的电话会议上表示：“关于未来的趋势，我们确实预计未来几个季度会出现类似的动态——一些波动性。这并不是一条完美的直线，我们在未来几年内仍有一些大型协议需要处理。”第四季度调整后净利润下降1.9%，至12.1亿美元，合每股1.19美元，超出分析师平均预期的每股1.13美元。PayPal还将第一季度盈利预期上调至每股1.15至1.17美元，同样高于分析师的预期。截至12月的三个月内，总支付量(即PayPal和Venmo处理的所有支付量)为4378亿美元，同比增长6.8%，也超出了分析师的预期。MizuhoSecuritiesUSALLC分析师丹·多列夫(DanDolev)表示，品牌结账业务的增长也未达到一些预期。他在给客户的一份报告中表示：“市场预期可能过高，尤其是在Visa上周评论第四季度电子商务趋势强劲之后。”BTIG分析师安德鲁·哈特(AndrewHarte)表示：“我们认为，PayPal股价承压更多是高预期的结果，而非其在推动盈利增长的转型过程中出现的结构性问题。”他称，周二的股价抛售“有点剧烈，因为第四季度业绩表现良好，我们认为2025财年业绩指引较为保守，而且未来一年的增长机会也值得商榷。”PayPal去年专注于精简业务并重新调整重点，今年也计划采取相同策略。此前，由于过度收购和以牺牲盈利能力为代价优先追求增长，公司业务变得臃肿。2023年，亚历克斯·克里斯(AlexChriss)接任首席执行官后不久，他表示公司“做的事情太多了”，并试图通过投资品牌结账技术等措施使其重回正轨。在经历了一段时间的投资者不确定性后，这些努力现在开始体现在公司的盈利中。克里斯在周二的一份声明中表示：“我们在2024年初开始缩小重点、提高执行力并重新定位业务。我们对品牌结账、点对点支付和Venmo的改进，以及在价格与价值战略上取得的进展，正开始体现在我们的业绩中。”PayPal还宣布其董事会授权了150亿美元的新股票回购计划，并计划今年回购约60亿美元的股票。在未来一年，PayPal计划从其最知名的产品之一Venmo中获取更多利润。全年调整后每股收益预计在4.95至5.10美元之间。
- 2025-02-05 09:11:41
创建全球第三大车企计划要泡汤？传日产(NSANY.US)或拒绝本田(HMC.US)收购提议
据知情人士透露，日产汽车(NSANY.US)准备拒绝本田汽车(HMC.US)提出的收购要约，此举可能危及两家汽车制造商之间的合作谈判。该收购要约旨在使日产成为本田的子公司。这位知情人士表示，日产计划最早于周三下午召开董事会会议，届时可能会否决本田收购日产股份并将其作为子公司的提议。两家日本汽车制造商已就合并事宜进行了数周的讨论，由于本田73万亿日元(约合470亿美元)的估值是日产的近五倍，这一合并实质上将导致日产被收购。知情人士称，由于日产一些高层管理人员支持本田的提议，董事会的最终决定仍可能存在变数。周三早盘，本田股价在东京市场一度上涨超3%。日产股价最初下跌，随后上涨近3%。日产和本田的代表表示，除了谈判仍在按计划于2月中旬达成交易框架之前进行外，他们没有就谈判状态发表任何声明。自去年12月首次宣布计划以来，这一创建全球第三大汽车制造商的谈判进展缓慢。本田和日产曾承诺在1月底前提出交易框架，但最近将这一时间推迟了几周。他们的目标是在6月前敲定合作事宜，并在2026年8月前让一家合资控股公司上市。报道早些时候援引知情人士的话表示，由于双方董事会会议进展缓慢，两家公司可能会终止谈判。知情人士称，法国汽车制造商雷诺(RNLSY.US)持有日产36%的股份，该公司在1月底派代表前往日本，对这笔交易表示担忧，并要求获得其股份的溢价。据报道，已决定不加入该联盟的三菱汽车本周早些时候表示，一旦本田和日产在本月晚些时候达成协议，它将做出最终决定。
- 2025-02-05 08:25:00
马斯克涉政遭反噬？特斯拉(TSLA.US)欧洲五国1月销量惨遇滑铁卢
特斯拉(TSLA.US)1月在英国、法国等五个欧洲国家的销量出现下滑，原因是竞争对手推出了更新款的车型，同时民调显示公众对首席执行官马斯克的看法趋于负面。马斯克高调涉足政界，2024年他的大部分精力都花在了对特朗普的财务支持上，这位亿万富翁首席执行官为特朗普重返白宫的成功竞选投入了2.5亿美元。此外，他还在其社交媒体平台X上公开支持英国和德国的极右翼政党，引发了争议。根据NewAutoMotive周二公布的数据，根据NewAutoMotive周二发布的数据，尽管英国这个欧洲最大的纯电动汽车市场的月度注册量创下历史新高，但特斯拉1月在该国的销量下降了近12%。特斯拉1月在法国的销量下降了63%，在瑞典和挪威分别下降了44%和38%，在荷兰下降了42%。在加州，2024年汽车注册量超过170万辆，是美国最大的汽车市场，但特斯拉的销量也下降了12%。2024年，特斯拉的年度交付量首次出现下降，尽管它仍是美国领先的电动汽车销售商。马斯克表示，他将在2025年推出期待已久的更便宜的电动汽车，公司也加大了对自动驾驶技术的关注力度。特斯拉没有立即回应对其销售情况的置评请求。该公司从2024年1月英国电动汽车销量第二的位置跌至第七位，落后于大众(VWAGY.US)、梅赛德斯和Stellantis(STLA.US)的标致，这些公司的销量都有所增长。多项民调显示，消费者对马斯克的看法褒贬不一。电动汽车评论网站Electrifying.com在1月底进行的一项调查显示，59%的英国电动汽车车主和有意购买电动汽车的人表示，马斯克的影响力会让他们放弃购买特斯拉。Electrifying.com首席执行官GinnyBuckley表示：“马斯克对品牌的影响越来越两极分化，促使许多买家转向其他品牌。英国目前有130多款主流电动汽车车型，而2020年只有25款，竞争空前激烈，特斯拉已经感受到了压力。”欧洲政界人士最近对马斯克的言论进行了反击，其中包括他在X上对极右翼评论员的声援。一些账户因平台传播错误信息而退出。马斯克驳斥了对他的批评，称这是对民主和言论自由的侮辱。在2月大选之前，这位特斯拉首席执行官已成为极右翼德国新选择党(AfD)的公开支持者。他最近在奥斯威辛集中营解放80周年前夕告诉AfD的听众，德国人不应该为曾祖辈的罪行感到内疚。据报道，在特朗普就职后进行的Novus调查中，对特斯拉持正面看法的瑞典人比例从1月15日至17日类似调查中的19%降至11%。报道称，持负面看法的人从47%跃升至63%。研究机构NewAutoMotive的首席执行官BenNelmes表示，特斯拉的问题与其说是马斯克的行为造成的，不如说是自2020年推出ModelY以来，该公司未能推出新的主流车型，而包括中国电动汽车制造商在内的竞争对手却在市场上推出了更新的产品。在谈到特斯拉时，他表示："这不是因为马斯克的观点或英国汽车消费者对马斯克的看法，而是因为他们在ModelY之后停止了创新。"尽管存在这些因素，该公司股票的表现仍继续优于大盘，过去一年股价翻了一番多。根据数据，该股目前的远期市盈率超过131倍，不仅高于传统汽车制造商，也高于市盈率在20倍左右的高科技股。
- 2025-02-05 07:54:16
AMD(AMD.US)数据中心营收未及预期! 但“DeepSeek风暴”有望助AMD打破英伟达“垄断神话”
英伟达在AI芯片与PC芯片领域最强竞争对手AMD(AMD.US)的数据中心业务部门业绩未达到市场预期，意味着其在人工智能算力基础设施市场上未能缩小与有着“AI芯片霸主”称号的英伟达(NVDA.US)的巨大市场份额差距。尽管AMD的整体营收超出市场预期，并为当前季度提供了稳健的业绩预测，但对标英伟达数据中心业务(该业务部门涵盖H100/H200以及Blackwell系列高性能AIGPU的销售额)的AMD数据中心业务部门被视为薄弱环节。财报发布后，这家芯片巨头的股价在美股盘后交易中一度下跌超过10%。值得注意的是，在一些看涨AMD基本面与股价前景的华尔街分析师看来，DeepSeek所主导并引领的这股史无前例的“低成本AI算力风暴”，或将是推动AMD未来蚕食英伟达在AI芯片市场高达90%“垄断性市场份额”的核心助燃剂。这股低成本风暴不仅指的是DeepSeek引领的AI训练与推理端成本大幅下降的新AI算力范式，还指代DeepSeek引领的“精细化的PTX优化浪潮”，打破英伟达最强护城河——“CUDA生态”的独占地位，DeepSeek的底层PTX优化技术提升了对AI基础硬件性能的利用。通过这种方式，微软与亚马逊等云巨头可以更容易地在不同的硬件架构之间切换，PTX允许开发者进行更精细的控制，从而提供比传统CUDA编程更精确的性能优化。随着开源AI大模型DeepSeek横空出世且在极短时间内火爆全球，DeepSeek本身所掀起的“低成本AI大模型算力范式”，有望持续推动人工智能训练与推理端成本大幅下行，以及PTX能够针对特定的硬件体系进行专属模式的优化，以“极高性价比”著称的AMDMI300X以及新推出的MI325X，以及后续MI350系列AI加速器产品，有望斩获更庞大的AI芯片市场份额。在华尔街，知名投资机构RosenblattSecurities看涨AMD股价未来12个月内冲高至250美元，LoopCapital与花旗集团均看涨至175美元。截至周二美股收盘，AMD股价收于119.500美元。虽然展望乐观，但AMD数据中心销售额未达市场预期!在PC市场的表现亮眼具体的财报数据显示，第四季度，AMD数据中心业务部门的营收规模约为38.6亿美元，同比增长69%，但华尔街分析师此前的普遍预计约为40.9亿美元。该芯片巨头周二在业绩展望部分表示，预计当前季度数据中心业务部门的营收将在68亿至74亿美元之间，分析师普遍预期约为70.4亿美元，其预测区间的中值仅仅略高于分析师预期，相比于其AI芯片最强竞争对手英伟达过去两年数据中心业务营收指数级增长而言，这还不足以让投资者印象深刻。平均而言，分析师们预测该部门将在2025年创造184亿美元营收，意味着有望相比于2024年增长约46%。AMD首席执行官苏姿丰(LisaSu)在业绩会议上表示，与AI芯片相关的营收规模将在“未来几年”达到“数百亿美元”级别，并且还预计AMD的数据中心业务部门的营收增长将在2025年下半年将比上半年强劲得多，展望新产品线，苏姿丰表示MI350系列产品的客户需求非常强劲，整体数据中心业务部门在今年有望实现“强劲的两位数增长”。对此，有华尔街分析师表示，AMD已观察到DeepSeek等低成本AI大模型带来的更大规模算力需求，并且AMD的算力产品在AI芯片性价比方面远强于英伟达。AMD管理层在与分析师的电话会议上对2025年全年业绩展望持乐观态度，称其所有产品类别的需求都将大幅改善。首席执行官苏姿丰在电话会议上表示，总体而言，该公司预计“整体营收和每股收益都将同比实现两位数级别的强劲增长幅度”。毫无疑问，Q4业绩报告再次引发了对AMD在AI基础设施领域推进势头减弱的担忧情绪，证实了一些分析师和投资者的疑虑——即当前难以撼动英伟达在AI芯片领域的垄断份额。最近几周，中国初创公司DeepSeek所推出的DeepSeek-R1大模型，以极低成本的方式进入AI大模型市场，虽然有分析师表示AMD未来AI芯片销售额将受益于低成本AI算力范式，但AMD在短期内难以避免因训练成本大幅下降带来的“杀估值效应”，跟随英伟达、博通以及阿斯麦等芯片巨头股价暴跌。截至周二收盘，AMD股价今年已下跌1.1%，上周AMD股价的周跌幅巨大，主要因DeepSeek带来的情绪面打击而大跌近6%。中国初创公司DeepSeek上个月表示，它能够以远低于OpenAI等美国AI科技领军者的成本开发出具有竞争力的开元AI大模型。这一声明引发了与AI相关股票，尤其是与AI密切相关的芯片股的剧烈抛售，主要包括AMD和英伟达，因为市场担心，开发新硬件所需的巨额预计支出将不再是必需的。截至上周一美股收盘，由于投资者们担忧DeepSeek引领的“低成本AI大模型算力范式”推动科技巨头们在短中期内大幅削减AIGPU订单，因此“AI芯片霸主”英伟达(NVDA.US)股价大跌近17%，收报118.42美元，单日的市值蒸发规模达到5890亿美元，为美国股市历史上最大规模市值损失，打破此前纪录。好消息则在于，AMD上季度在个人电脑和服务器CPU市场上从最强竞争对手英特尔(INTC.US)手中夺得高于市场预期的基础份额，但这一领域的增长动力因越来越多企业转向GPU等AI加速器而不是CPU体系而愈发疲弱。在上季度，PC芯片业务为AMD带来了高达23亿美元的营收，超过了19.9亿美元的华尔街分析师普遍预期。AMD正试图说服一些全球最大规模的云计算公司在其数据中心扩展计划中采用其AI芯片产品。在这项扩展努力中，AMD仍在竭尽全力追赶英伟达。尽管AMD现在每年从帮助开发人工智能大模型以及满足推理端算力需求的AI芯片市场中获得超过50亿美元的营收，但其最强竞争对手英伟达在这一类别的营收每年超过1000亿美元。整体营收方面，AMD第四季度总营收增长约24%，达到76.6亿美元，超过了75.4亿美元的华尔街分析师普遍预期。扣除某些项目后的每股利润为1.09美元，符合华尔街预期。此外，AMD还为微软(MSFT.US)以及索尼集团(SONY.US)的游戏机提供定制处理器。由于当前一代游戏主机接近其生命周期尾声，该业务部门的销售情况疲软。第四季度，AMD游戏业务部门营收大幅下降59%，至5.63亿美元。DeepSeek引领的“低成本AI算力风暴”，将助攻AMD彻底打破英伟达垄断AI芯片市场的局面?近期，来自中国DeepSeek的AI工程师团队所开创的DeepSeekR1大模型可谓霸榜美国热搜，并且DeepSeek应用持续登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越ChatGPT。DeepSeek团队证明，他们能够在没有世界最顶级的英伟达高性能AIGPU提供强大AI算力的情况下，以极低成本加上性能普通的AI加速器训练出推理能力一流的突破式开源AI大模型。在不到600万美元的极低投入成本和2048块性能远低于H100与Blackwell的H800芯片条件下，DeepSeek团队打造出性能堪比OpenAIo1的开源AI模型，相比之下Anthropic与OpenAI训练成本高达10亿美元，DeepSeek的推理输入与输出token定价相比于OpenAI定价则可谓“骨折级”促销。随着这股来自东方的“DeepSeek低成本AI算力风暴”席卷全球，投资者们开始强烈质疑美国科技巨头们对于人工智能堪称“非理性”的狂热AI烧钱计划是否合理，毕竟动辄千亿美元的支出，相比于DeepSeek仅仅百万美元级别成本令这些美国科技股投资者无比震惊的同时也无比愤怒。DeepSeek的低成本+超高效+不输于o1的大模型综合性能，源于对大模型训练流程的每个环节都施加了“极致工程”与“精细微调”，幅降低大模型训练/推理成本。比如，以极致工程为导向的高效训练与数据压缩策略，通过多层注意力(MLA)——尤其对Query端进行低秩化，将连续的Key/Value矩阵进行合并和压缩，大幅减少内存占用，从而在训练时减少激活内存负担，还包括FP8混合精度训练、DualPipe并行通信、专家门控(MoE)负载均衡等手段，让DeepSeek在训练阶段将硬件资源利用率最大化，减少“不必要的算力浪费”，以及“强化学习(即RL)+蒸馏+专业数据优化”的创新型AI训练举措，无需依赖监督微调(SFT)或人工标注数据。硬件端的算力优化乃AI领域核心聚焦点，DeepSeek通过对英伟达H800GPU的PTX层级优化，超越了CUDA提供的标准编程接口，使得GPU的计算能力得到了最大化利用。这一方法显著提高了硬件利用效率，大幅减少了计算和通信的瓶颈。通过减少GPU使用的时间和计算资源，DeepSeek能够以更低的成本完成同样的训练任务。总之，PTX允许开发者进行更精细的硬件资源控制，比如优化寄存器分配和线程调度，从而提供比传统CUDA编程更精确的性能优化，还能在某些情况下绕过CUDA加速库生态，提供对硬件的极致优化。这也意味着随人工智能训练与推理端的成本下行浪潮开启，云巨头们未来将更容易转向采购成本相比于英伟达Hopper与Blackwell低得多的AMDAI加速器体系。DeepSeek通过直接操作PTX，进行极限级的硬件优化，包括细粒度的线程/线程束调整和通信优化，这种基于PTX级别的优化允许DeepSeek在H800GPU上实现更高效的AI算力资源使用。这也是为什么在DeepSeek问世后，AMD第一时间宣布将DeepSeek开源大模型集成到InstinctMI300XGPU体系上。这一集成旨在与SGLang配合使用，以实现最佳性能。AMD还透露，SGLang与DeepSeek团队通力合作，使DeepSeekV3FP8从首发当天就能在英伟达和AMDGPU体系上顺利运行。DeepSeek所引领的低成本AI算力范式，尤其是专注于PTX语言的算子优化，为云厂们提供了更多的硬件选择，并有可能促使这些云厂转向AMD、谷歌TPU，或者自研的AIASIC。DeepSeek的底层PTX优化技术提升了对硬件性能的利用，云厂们可以更容易地在不同的硬件架构之间切换，尤其是当英伟达AIGPU资源紧张或受到政府出口限制时。苏妈预测：数据中心部门今年将实现强劲增幅，下半年的情况将好于上半年被AMD粉丝们亲切称为“苏妈”的苏姿丰在业绩电话会议上对于2025年持乐观态度，称其所有产品类别的需求都将改善，并且预计AMD的数据中心业务部门的营收增长将在2025年下半年将比上半年强劲得多，数据中心业务部门在今年有望实现“强劲的两位数增长”。AMD重磅打造的MI300X这一款AI加速器在内存带宽和容量方面相比于英伟达Hopper架构AIGPU具有强大优势，尤其适用于对于AI并行化算力负载要求较高的生成式AI模型训练和推理任务。甲骨文与AMD合作建设AI超算中心表明，AMD在硬件设计和AI相关的软件生态支持上，特别是高性能计算和AI工作负载所需的软硬件协同体系方面，已经具备强大的竞争力。应用于数据中心AI服务器的AMDM300X升级版本——MI325X于第四季度开始量产以及上市销售，AMD更加先进的MI350系列则将在2025年推出，而MI400系列计划在一年后推出。苏姿丰表示，公司将在本季度向主要客户提供MI350系列样品，并计划在年中开始出货，并且表示MI350系列产品的客户需求非常强劲。MI400系列按计划将于2026年推出。AMD全新推出的MI325X性能指标方面，基于台积电3nm制造工艺的MI325X将延续AMD强大的CDNA3构架，同时与英伟达H200一样采用第四代HBM存储系统——HBM3E，内存容量大幅提升至288GB，带宽也将提升至6TB/s，整体的性能将进一步提升，其他方面的基准规格与兼容性则基本与MI300X一致，方便AMD客户升级过渡。MI325XAI性能提升幅度为AMD史上最大幅度，相较竞品英伟达H200将有1.3倍以上提升;AMDMI325X峰值理论FP16是H200的1.3倍左右，1.3倍于H200的内存带宽，基于每台服务器的模型大小是H200的2倍。
- 2025-02-05 07:27:56
广告改革初见成效 Snap(SNAP.US)业绩、指引均超预期
Snapchat母公司Snap(SNAP.US)第四季度营收增长超出预期，并对当前季度业绩给出乐观预测，这表明其广告业务改革已初见成效。受此利好消息提振，公司股价盘后大幅上涨。Snap周二在一份声明中表示，截至12月31日的季度销售额增长14%至15.6亿美元。这家社交媒体公司预计第一季度的销售额最高可达13.6亿美元，高于分析师平均预期的13.3亿美元。Snap表示，新的广告形式吸引了更多中小型广告主使用其图片社交应用。首席执行官EvanSpiegel在过去几年投入巨资改革Snapchat的广告业务，从广泛投放的品牌广告转向更具针对性的直接响应广告，如引导用户购买产品或下载应用。这类广告价格更高，且需要Snap等公司提供更精准的定向投放技术。尽管Snap去年终于开始收获改革成果，但其季度业绩表现仍不稳定，有时未能达到华尔街的营收预期，公司股价在过去一年下跌超30%。该股周二收报11.60美元后，盘后上涨一度逾7%。这家总部位于加州圣莫尼卡的公司在专注于视频内容后，其Snapchat应用的用户增长也超出了分析师的预期，第四季度日活跃用户达到4.53亿。剔除特定项目后，每股收益增至0.16美元，高于0.14美元的平均预期。过去五个月，Snap推出了多项新广告选择，包括赞助快拍和推广地点广告——这些广告分别出现在应用的聊天收件箱和地图功能中。该公司周二告诉投资者，虽然传统上主要吸引大型广告主，但现已开始关注小型广告主，这一群体去年对其广告收入增长贡献最大。Snap还提拔了一位高管来监督其不断增长的广告业务：过去两年担任亚太区总裁的MetaPlatforms(META.US)前高管AjitMohan，将出任首席商务官一职。为与TikTok和Meta的Instagram等竞争对手抗衡，Snapchat一直在向用户推荐更多视频内容。该公司最近更新了其视频内容排名算法以帮助提高用户参与度。上季度，Snapchat用户观看视频的时间比上年同期增加25%，这反过来又吸引了更多广告主在平台上投放广告。如果TikTok最终在美国被禁，这一趋势可能会持续，因为Snap很可能从中受益。目前，TikTok可能被封禁的威胁已经促使一些内容创作者重新评估投入时间和建立受众的平台。广告主也在寻找稳定的TikTok替代品和多元化营销策略。为减轻对广告收入的依赖，Snap还推出了包括智能眼镜在内的新产品和服务。Snapchat的订阅产品包括可以访问一个人工智能聊天机器人，可推荐餐厅或识别图片中的物体。该订阅产品目前拥有1400万用户，根据第四季度的销售额，年营收有望超过5亿美元。去年，Snap发布了新版Spectacles智能眼镜，可将数字滤镜叠加到现实世界中，最终可能成为公司新的收入来源。新任首席商务官Mohan还将负责公司的其他创收产品和业务。Snap在人工智能和机器学习技术方面投入巨资，以支持这些新产品和服务，更有效地投放广告并更好地推荐视频内容。公司表示，计划每季度在每个日活跃用户身上投入约0.85美元用于相关技术的基础设施服务，略高于2024年15亿美元的投入。
- 2025-02-05 07:20:00
云业务拖累Alphabet(GOOGL.US)Q4业绩“踩刹车” AI基建豪掷750亿美元能否救场？
因云业务增长放缓，谷歌母公司AlphabetInc.(GOOGL.US)公布的第四季度营收低于分析师预期。业绩公布后，该股在美股盘后下跌近8%。Alphabet表示，扣除合作伙伴支出后的销售额为816亿美元，分析师预期为828亿美元。财报显示，Alphabet四季度总营收965亿美元，同比增长11.8%，不及市场预期；每股收益为2.15美元，高于市场预期的2.13美元。该公司还预计2025年资本支出将达到750亿美元，远高于分析师预期的579亿美元，这与数据中心和人工智能基础设施的建设有关。这推动博通公司股价上涨逾6%。投资者敦促Alphabet证明其在人工智能领域加大投入的同时，各业务部门仍保持增长势头，因为该市场竞争日益激烈。谷歌的云部门曾受益于人工智能热潮，因为初创公司需要更多的计算能力来完成工作，但截至12月31日的季度销售额约为120亿美元，未达到预期。谷歌云在规模上仍落后于亚马逊公司和微软公司。云收入增长放缓Alphabet在盘后交易中一度跌至189.40美元，收盘价为206.38美元。该股今年以来已上涨9%。投资者将寻求保证，确保人工智能支出不会过度，此前中国人工智能初创公司DeepSeek令硅谷大吃一惊，该公司表示以美国竞争对手的一小部分成本创建了强大的人工智能模型。搜索广告带来了540亿美元的销售额，略高于分析师的预期。谷歌长期以来一直主导着这一市场，但如今面临着人工智能竞争对手和反垄断挑战的新威胁。去年8月，一名美国法官裁定谷歌通过非法交易垄断了搜索市场。司法部和一组州还指控谷歌在用于买卖网站广告的技术上违反了反垄断法，在此过程中损害了出版商和广告商的利益。这两起案件的关键诉讼程序预计将在2025年进行。YouTube报告的收入为105亿美元，超过了分析师102亿美元的预期。在与投资者的财报电话会议上，首席商务官菲利普·辛德勒表示，YouTube早期对播客的投资正在获得回报，播客在美国大选期间很受欢迎，并推动了两党广告支出的增加。Alphabet的其他业务，包括生命科学部门Verily和自动驾驶汽车项目Waymo，创造了4亿美元的收入，未达到5.92亿美元的预期。Alphabet一直在积极扩展Waymo，该公司最近宣布计划在2025年扩展到10个新城市。但其他部门面临压力，需要分拆为独立的初创公司。
- 2025-02-05 06:00:00
隔夜美股 | 三大指数上涨 黄金续创历史新高 Alphabet(GOOG.US)盘后跌近8%
获悉，周二，三大指数走高，明星科技股多数收涨，黄金再创历史新高。【美股】截至收盘，道指涨134.13点，涨幅为0.30%，报44556.04点；纳指涨262.06点，涨幅为1.35%，报19654.02点；标普500指数涨43.31点，涨幅为0.72%，报6037.88点。明星科技股多数收涨，AMD(AMD.US)涨4.58%，台积电(TSM.US)、苹果(AAPL.US)、特斯拉(TSLA.US)涨超2%，亚马逊(AMZN.US)涨近2%。纳斯达克中国金龙指数涨2.65%，小鹏汽车(XPEV.US)涨8.3%，理想汽车(LI.US)涨近6%，百度(BIDU.US)涨5.8%，阿里巴巴(BABA.US)涨3.8%。【欧股】德国DAX30指数涨100.79点，涨幅0.47%，报21505.91点；英国富时100指数跌12.17点，跌幅0.14%，报8571.39点；法国CAC40指数涨51.48点，涨幅0.66%，报7906.40点；欧洲斯托克50指数涨46.04点，涨幅0.88%，报5263.95点；西班牙IBEX35指数涨163.30点，涨幅1.34%，报12371.00点；意大利富时MIB指数涨479.02点，涨幅1.32%，报36698.00点。【亚太股市】日经225指数跌0.72%，韩国KOSPI指数涨超1%，印尼雅加达综合指数涨0.62%。【加密货币】比特币跌超4%，价格接近9.7万美元。白宫加密货币主管DavidSacks表示，政府官员仍在研究特朗普创建比特币国家储备这一雄心的可行性。他与国会议员就推进总统的数字资产政策进行会晤。“作为政府内部工作组的一环，这是我们优先关注的事项之一，”Sacks周二在华盛顿的新闻发布会上谈到潜在的比特币储备时说，“我们仍在等待工作组中的一些内阁成员得到确认，所以我们仍处于非常早期的阶段。但这是我们首先要考虑的事项之一。”当被问及加密行业会如何参与白宫的举措，Sacks表示“我们将在某个时间点发布公告，授权与行业进行某种形式的接触。”【黄金】现货黄金上涨0.96%，报2842.10美元/盎司，日内交投区间为2807.27-2845.35美元，北京时间20:00出现一波线束的上涨行情，23:34刷新盘中历史高位；COMEX黄金期货涨0.58%，报2873.80美元/盎司，日内交投区间为2837.40-2877.10美元，20:00之后也从（欧股盘前的）日低显著反弹，01:34刷新历史高位。【原油】纽约商品交易所3月交割的西得州中质原油价格收跌0.46美元，跌幅为0.63%，收于每桶72.70美元。一位美国官员周二表示，特朗普直接命令美国财政部长对伊朗施加“最大经济压力”，包括对违反现有制裁者实施制裁和执行机制。PriceFuturesGroup分析师PhilFlynn表示，对伊朗重新施加“最大压力”，帮助油价挽回了中美之间目前正在进行的关税大戏令油价蒙受的损失。【宏观消息】美国职位空缺创去年9月以来的最低水平。美国去年12月的职位空缺减少幅度超出预期，降至3个月低点，与劳动力市场逐渐放缓的趋势一致。美国劳工统计局周二公布的调查显示，美国12月JOLTs职位空缺从11月修正后的816万个降至760万个。这一数字低于经济学家的普遍预期。职位空缺减少是由专业和商业服务推动的，部分逆转了前两个月的激增。医疗保健和社会援助，以及金融和保险也出现了大幅下降。数据显示，在前两个月大幅增加之后，职位空缺又回到了下降趋势。这应该会继续抑制工资增长，并支持美联储关于就业市场不再是通胀压力来源的说法。冯德莱恩：欧盟将做好与美国艰难谈判的准备。欧盟委员会主席冯德莱恩4日在欧盟大使会议上表示，欧盟将做好在必要时与美国进行艰难谈判的准备，同时始终坚定维护自身利益。冯德莱恩表示，欧洲企业在美国雇佣了350万名员工，美国100万个就业岗位直接依赖于与欧洲的贸易。欧美双边年贸易总额达1.5万亿美元，彼此利益攸关。跨大西洋伙伴关系对双方都至关重要。冯德莱恩说，欧盟将做好在必要时进行艰难谈判的准备，并尽可能找到解决方案。欧盟将以开放和务实的态度实现这一目标，但无论何时何地，欧盟都将坚定维护自身利益。加拿大财长机密备忘录披露：加方一直在准备应对美保护主义。当地时间2月4日，加拿大媒体披露了一份加拿大财政部长勒布朗的机密备忘录。备忘录显示，加拿大政府一直在准备反击美国的保护主义。根据报道，勒布朗要求起草一份可以列入春季预算中的反击措施清单，以应对美国的保护主义。备忘录写道：“加拿大团队必须准备好应对美国新政府前所未有的关税威胁，并减轻其对加拿大经济的影响”。【个股消息】云销售拖累营收谷歌母公司Alphabet盘后跌近8%。谷歌母公司Alphabet(GOOG.US)最近一个季度的收入增长放缓，导致其股价在盘后交易中大跌。财报显示，Alphabet四季度营收965亿美元，同比增长12%，增长率创2023年以来最低。Alphabet报告称，该季度净利润为266亿美元，同比增长28.3%。在盘后交易中，Alphabet的股价一度跌近8%，几乎回吐今年年内涨幅。该公司云计算部门的表现低于华尔街分析师的预期，第四季度的销售额为120亿美元。与去年同期相比，这一增幅为30.1%，较上一季度明显放缓。公司的高管们一直希望云计算部门的实力能够帮助弥补核心广告业务增长放缓的影响。亚马逊(AMZN.US)等竞争对手一直在蚕食其在搜索广告领域的主导地位。AMD数据中心部门业绩不及预期，显示人工智能业务乏力。AMD(AMD.US)数据中心部门业绩表现令人失望，这表明该公司在人工智能计算市场上未能超过英伟达(NVDA.US)。尽管AMD的整体营收超过预期，而且提供了一个可靠的当期预测，但数据中心部门被视为一个薄弱环节。报告公布后，这家芯片制造商的股价在盘后交易中跌近4%。该部门去年第四季度的收入为38.6亿美元。尽管这一数字较上年同期增长了69%，但仍低于分析师此前预计的40.9亿美元。该公司表示，本季度总销售额将达到68亿至74亿美元，高于分析师的平均预期70.4亿美元。财报表现再次引发了人们的担忧，即AMD进军人工智能设备的努力已失去了一些动力。苹果推出Invites应用并调整Care+服务计划以强化订阅收入。苹果(AAPL.US)推出了一款用于创建活动邀请的新应用，并调整了针对iPhone的AppleCare+服务计划，这也是该公司为创造更多订阅收入而进行的广泛努力的一部分。这款活动邀请应用名为AppleInvites，用户可以通过该应用组织诸如生日聚会之类的活动。该应用还可以利用AppleIntelligenceAI平台定制邀请函，在苹果的音乐流媒体服务中创建播放列表，并生成活动的共享相册。该应用程序可以免费下载，但需要订阅起价为每月0.99美元的iCloud+。【大行评级】摩根士丹利：将Palantir(PLTR.US)从低配上调至平配，目标价从60美元上调至95美元
- 2025-02-04 23:51:11
美股异动 | 疫苗板块走低 Moderna(MRNA.US)跌超5%
周二，美股疫苗板块走低，截至发稿，Moderna(MRNA.US)股价跌超5%，辉瑞(PFE.US)跌超2%，诺瓦瓦克斯(NVAX.US)跌超1%，BioNTech(BNTX.US)跌超3%。美国参议院财政委员会支持推进“反疫苗人士”小肯尼迪的美国卫生部长提名。当地时间2月4日，美国参议院财政委员会以14票赞成、13票反对的结果批准提名小罗伯特·肯尼迪（RobertF.KennedyJr.）担任美国卫生与公众服务部部长，并将该提名提交参议院进行最终确认投票。
- 2025-02-04 23:33:04
美股异动 | Q3营收指引不及预期 雅诗兰黛(EL.US)爆跌超19%
周二，雅诗兰黛(EL.US)股价暴跌，截至发稿，该股跌超19%，报66.625美元。雅诗兰黛第二财季营收40亿美元，同比下降6%，市场预估39.8亿美元；调整后每股收益0.62美元，市场预估0.63美元。该公司预计，截至3月31日的第三财季，净销售额将下降10%至12%，分析师预期为下降6.8%。此外，作为企业重组计划的一部分，雅诗兰黛将裁减5800至7000个工作岗位。
- 2025-02-04 23:06:48
美股异动 | 奈飞(NFLX.US)股价突破1000美元 触及历史新高
周二，奈飞(NFLX.US)股价盘中刷新历史新高，触及1006.06美元。截至发稿，该股涨超2%，报1000美元。互联网和娱乐行业中的部分企业因全球化营收模式而受特朗普关税影响较小，奈飞的增长主要来自美国、墨西哥和中国以外的市场，因此美国消费者需求疲软对其影响有限。
