- 2025-02-25 22:48:54
美股异动 | Q4业绩不达预期 Krispy Kreme(DNUT.US)一度重挫30%
周二，KrispyKreme(DNUT.US)开盘一度重挫30%，创单日跌幅纪录，现报6.85美元。消息面上，该公司第四季度营业收入从去年同期的4.51亿美元下降10.4%，降至4.04亿美元，未能达到FactSet的共识预期4.14亿美元。公司表示，出售其在InsomniaCookies的股权对营业收入产生了1.01亿美元的影响，而2024年的网络安全事件预计影响了1100万美元。调整后第四季度每股盈利为0.01美元，未能达到FactSet的共识预期每股0.1美元。
- 2025-02-25 22:33:09
美股异动 | Q4毛利率低于预期 Hims & Hers Health(HIMS.US)跌超20%
周二，Hims&HersHealth(HIMS.US)股价走低，截至发稿，该股跌超20%，报41.05美元。该公司四季度毛利率低于预期。该公司报告的毛利率为77%，而StreetAccount调查的分析师预期为78.4%。公司第四季度的每股收益为11美分，高于市场预期的10美分；收入达到4.81亿美元，也超过了市场预期的4.7亿美元。相比去年同期2.466亿美元，该公司本季度的收入增长了95%。
- 2025-02-25 22:22:01
美股异动 | 首款纯电SUVi8官图信息发布 理想汽车(LI.US)盘前大涨超12%
周二，理想汽车(LI.US)盘前大涨超12%，报29.71美元。消息面上，2月25日，理想首款纯电SUVi8官图信息发布。据悉，i系列是理想汽车全新的纯电SUV系列，与L系列、MEGA并列，3个产品系列共同构成完整的车型矩阵。理想i8是理想汽车首款纯电SUV。
- 2025-02-25 22:08:18
美股异动 | 与百度达成收购协议 欢聚(YY.US)盘前大涨超11%
周二，欢聚(YY.US)盘前大涨超11%，报56美元。消息面上，百度与欢聚集团达成收购协议，百度以21亿美元价格收购欢聚集团在国内的视频娱乐直播业务YYLive。公告显示，新协议达成后，此前存入托管账户的16亿美元(合人民币超110亿元)已全额退还百度，并将投入云与AI基础设施建设。2020年11月，百度曾与欢聚集团达成协议，以36亿美元价格收购YYLive，并将部分款项存入托管账户。
- 2025-02-25 21:58:52
PayPal(PYPL.US)画下“业绩增长饼”：将构建闭环生态 长期利润增速高达20%
美国数字支付巨头PayPal(PYPL.US)在投资者日重磅发布未来数年的盈利增长路线图，随着新管理层持续推进业务整合进程，预计PayPal未来几年的交易业务利润率以及每股收益有望持续改善，尤其是该公司预计调整后的每股收益长期限增长率将高达20%。该公司管理层在当地时间周二的投资者日重磅披露，预计到2027年的调整后每股收益将实现低双位数级别(即10%-13%区间)的增长幅度，长期性质的每股收益增长率则将高达20%。相比之下，PayPal2020年-2024年每股收益增速仅12%。在这一利好消息刺激之下，PayPal美股盘前股价涨幅一度接近4%。衡量PayPal核心竞争力的交易业务利润率——即扣除成本效应后单笔交易实现的净收益，PayPal管理层预计未来两年将维持高个位数级别(即7%-9%区间)的增长幅度，后续甚至有望突破10%重要增长关口。“我们将2024年定义为转型元年，所有既定改革举措均如期落地，”该公司首席执行官亚历克斯·克里斯接受媒体专访时表示。“此刻是向市场展现战略远景的最佳时机。”据了解，此番PayPal的管理层最新表态正值公司战略重心从“空热量增长”模式(即牺牲利润换取市场规模)，转向可持续盈利的关键转折期。尽管过去数季度PayPal的盈利数据波动非常明显，特别是去年非品牌化的支付处理业务的增速异常放缓，但该公司的精简与增长提速计划已初见成效。这家总部位于加州圣何塞的金融科技公司旗下拥有Venmo个人支付平台以及Braintree以商家为中心的信息服务系统，并发行自主稳定币PayPalUSD。克里斯指出：“市场仍将我们公司视为历史收购与产品线、我们过去所做所有事情的简单叠加，我们需要展现的是生态协同效应。”据了解，这家金融科技巨头还在投资者日宣布将零售商商户服务全面整合至“PayPalOpen”统一平台，通过一站式解决方案提供全生态服务。“当所有能力形成闭环，我们将打造出竞争对手难以复制的商业操作系统，”克里斯在采访中强调。“我们现在正在创建一个商业化的平台，创造差异化的体验，当你把一切整合在一起时，我们的单个竞争对手几乎没有这种体验。”此举被视为应对与Stripe、Block等数字支付科技公司，以及Klarna、Affirm等先买后付平台们之间竞争愈发激烈的重要举措。StripeInc.是PayPal在数字化支付处理领域的最强竞争对手，BlockInc.也拥有一个颇受消费者们欢迎的C2C支付平台。克里斯特别指出，PayPal在加密货币支付领域已建立独有的领先优势。目前全球数亿PayPal与Venmo用户可直接通过数字化支付账户直接买卖数字货币，数千万商户亦能通过企业账户实现比特币等加密资产收付。“我们实现的即时化的加密货币支付场景转化能力，目前尚无竞品能够企及。”“我们不久前使数亿用户和数千万商家能够立即使用他们的加密货币进行日常购买。”“浴火重生”的金融科技巨头PayPal有望步入新一轮业绩扩张周期业绩方面，聚焦于数字化支付的金融科技巨头PayPal自去年下半年以来可谓“浴火重生”。自2022年通胀火速飙升推动美联储开启激进加息周期以来，美国利率水平长期处于历史高位附近，PayPal等互联网支付公司因消费者支出显著萎靡而业绩增速放缓甚至步入下降通道。但是与此同时，在PayPal首席执行官亚历克斯·克里斯的领导下，该公司通过重组、大幅削减成本和减少员工人数，专注于提高营业利润率，加之在通胀降温、降息预期以及韧性十足消费支出的共同支撑下美国经济“软着陆”越来越近，PayPal业绩自2024年下半年以来步入持续复苏通道。随着人类社会自2024年起跨入AI时代，金融科技主导之下的数字支付应用渠道大面积拓宽，加之区块链技术迅速渗透、加密货币投资浪潮随特朗普赢得大选而如火如荼，金融科技(Fintech)时隔多年再度成为华尔街投资机构重点关注的细分领域。尤其是在特朗普提名众多支持加密货币加速发展的政客进入新一届美国政府内阁，加密货币与区块链政策预期层面的利好趋势进一步刺激了全球金融市场的金融科技投资热潮。华尔街大行花旗集团(Citi)的分析师们预计，“金融科技”将在2025年进入一个“充满活力的全新阶段”，延续2024年第四季度行业趋势稳定改善后的繁荣发展曲线。尽管自新冠疫情大爆发以来的五年里，该行业经历可谓“跌宕起伏”，既享受到了疫情期间远程与居家办公大浪潮带来的史无前例红利，但也遭遇疫情之后全球实体经济“超级复苏”所带来的投资热潮全面消退，但是商业数字化、现代化以及赋能各行各业的潜在长期增长动力仍然保持不变。花旗分析团队指出，特朗普领导下的美国政府对于金融行业的监管限制可能将进一步松绑，在“特朗普政府松绑金融行业监管主题”中受益敞口较高的金融科技公司包括Marqeta(MQ.US)、Visa(V.US)和万事达(MA.US)、Akami(ALKT.US)、Q2(QTWO.US)、JackHenry(JKHY.US)、Fiserv(FI.US)、FidelityNationalInformation(FIS.US)、PayPal(PYPL.US)以及Block(SQ.US)。
- 2025-02-25 21:57:39
英伟达(NVDA.US)与思科(CSCO.US)深化合作，共同推动企业AI部署与基础设施优化
英伟达(NVDA.US)作为新型人工智能计算机芯片的顶级供应商，目前正与网络设备制造商思科(CSCO.US)扩大合作伙伴关系，旨在让企业更容易部署人工智能系统。双方在一份联合声明中表示，由于这种转变给数据中心增加了复杂性，许多企业仍处于采用人工智能系统的早期阶段。为消除这些障碍，两家公司正在扩大包含彼此技术的产品清单。英伟达为其AI服务器设备提供网络附加组件，称为Spectrum-X以太网。两家公司表示，该产品线将开始包括处理更广泛连接功能的思科芯片。思科首席执行官查克・罗宾斯在声明中表示：“企业面临着快速有效地部署人工智能的巨大压力，许多领导者都在努力证明投资的合理性，同时平衡风险。思科和英伟达携手合作，为客户消除障碍，确保他们能够优化基础设施投资，释放人工智能的力量。”通常情况下，人工智能数据中心的建设主要由全球最大的一小部分公司完成，这些公司被称为超大规模公司，例如微软(MSFT.US)和亚马逊(AMZN.US)，它们拥有能够设计和部署机器的庞大工程团队。英伟达希望将这项技术的覆盖范围扩大到少数客户之外，并将AI推向更广泛的经济领域。一年前，该公司首次与思科合作，试图接触更大的受众，包括这家网络公司最大的用户——企业和政府部门。对于思科来说，与英伟达的合作是抢占更大AI支出份额的途径，思科一直难以将其设备卖给这些超大规模数据中心。据悉，英伟达的网络设备将包括思科的SiliconOne芯片，这将使该产品在与博通(AVGO.US)广泛使用的产品竞争中占据优势。
- 2025-02-25 21:55:21
美股异动 | Q4业绩不及预期 Tempus AI(TEM.US)盘前大跌超13%
周二，TempusAI(TEM.US)盘前大跌超13%，报60.09美元。消息面上，该公司2024年Q4收入2.007亿美元，同比增长35.8%，低于市场预期的2.03亿美元;净亏损1300万美元，上一年同期净亏损5050万美元。截至季度末，公司剩余总合同价值为9.4亿美元，净营业收入留存率为140%。截至季度末，公司现金及现金等价物约为3.41亿美元。
- 2025-02-25 21:45:08
赛富时(CRM.US)财报成AI代理技术首考：业绩能否点燃股价拐点，验证AI商业潜力？
赛富时(CRM.US)将于当地时间周三盘后公布财报，对该股以及许多人认为的人工智能领域的下一个重大事件——人工智能代理（AIagents）——构成了关键考验。赛富时被视为此类工具的先锋，其设计目的是在无需人工监督的情况下代表用户处理多步骤流程。该公司于10月推出了Agentforce产品，并于12月推出了广受好评的更新，这意味着这份将于周三收盘后发布的报告将成为其采用和潜力的关键。积极的解读不仅可以提振今年以来一直走低的股价，还可以让投资者相信人工智能具有更广泛地推动增长和效率的潜力。PrimeCapitalFinancial投资组合经理ClaytonAllison表示：“人工智能代理现在处于软件交易的前沿，这是我们应该看到确切数据的第一个季度。”“人们质疑在人工智能上花费的资本支出是否值得，因此如果我们看到赛富时的切实成果和盈利，这可能表明该技术值得溢价。如果业绩不佳，那将令人失望，因为已经考虑到了如此多的增长。”赛富时股价在业绩公布前走低赛富时之前的财报在关键指标上好于预期，这在很大程度上要归功于人工智能，这引发了股价上涨，创下了历史新高。然而，该公司未能延续这波涨势，自12月发布财报以来已下跌16%。上周是该股自8月以来表现最差的一周，周一收盘价创下11月以来的新低。今年以来，该股已下跌近8%，表现不及大盘和软件公司指数。尽管业绩低迷，但该公司被认为有能力将AI代理部署到其软件中，用于客户服务、调度和潜在客户评分等功能。该公司一直积极实施这一战略，在裁减其他岗位的同时，还招聘员工销售产品。AI代理工具正在激增；OpenAI本月早些时候发布了一款以研究为重点的工具。然而，华尔街对赛富时的资本化能力持乐观态度。摩根士丹利认为它“处于向AgenticComputing转变的正确位置”，而丰业银行则写道，由于Agentforce“客户在赛富时上的支出明显增加”，但它警告说，短期增长“仍是一个悬而未决的问题”，因为许多客户仍处于测试阶段。数据显示，本财报季，75%的软件公司盈利超出预期，约69%的软件公司营收超出预期。就整个科技行业而言，超出预期的比例分别为84%和71%。再加上Agentforce的新兴地位以及股票近期表现不佳，这可能意味着市场对本报告的预期较低，而近期的管理层变动可能会抑制该公司对前景的积极态度。由于该公司股价在大型人工智能股票中看起来相对便宜，因此意外上涨可能成为催化剂。该股的市盈率为27倍，几乎是其10年平均水平的一半。其股价低于标准普尔500科技板块指数和软件指数。该股比平均目标价低30%，是未来12个月内科技股隐含回报率最高的股票之一。AccuvestGlobalAdvisors投资组合经理埃里克·克拉克表示：“考虑到赛富时稳定且可预测的增长势头，这个市盈率看起来相当合理，尤其是你可以指望Agentforce在未来几个季度带来业绩拐点。”他预计赛富时股价将在未来几年突破500美元，该股周一收盘价略高于308美元。克拉克强调，虽然短期结果可能不会显示出Agentforce带来的太大提升，但长期潜力很大，特别是如果像中国的DeepSeek这样的低成本人工智能模型能够加速更广泛地采用人工智能服务和功能。“赛富时一直与客户保持紧密联系，我认为Agentforce将会像强力胶一样，”他表示。“它将获得巨大的发展势头，即使这需要的时间比市场预期的要长，但我认为没有人会怀疑，随着时间的推移，这将成为其业务的重要组成部分。”微软周一收于9月以来的最低点，这是这家软件巨头近几个月陷入困境的最新迹象。投行TDCowen表示，该公司已取消了部分美国数据中心容量的租约，引发人们对其是否获得了超出长期需求的AI计算容量的担忧，导致该公司股价下跌1%。股价较7月份的高点下跌近14%。
- 2025-02-25 21:10:51
礼来(LLY.US)降低小瓶装减肥药Zepbound价格 以打击仿制药
美国医药巨头礼来(LLY.US)正在加大对廉价Zepbound仿制品的打击力度，该公司在官网宣布，将降低畅销减肥药Zepbound“小瓶装”的价格。据一份声明称，该公司将把2.5毫克和5毫克Zepbound药瓶的价格分别降至每月349美元和499美元。这比目前的价格低了约50美元。那些没有医疗保险覆盖减肥药的患者(包括那些享受联邦医疗保险的患者)正在转向使用药瓶装产品，因为它们的价格大约是标准注射笔的一半。不过，这些更便宜的选择也有其弊端，因为用户需要自己用注射器填充和注射药物。去年，在减肥药普遍供应短缺的情况下，礼来公司开始提供Zepbound药瓶。由于缺乏供应，消费者不得不转向Hims&HersHealthInc.等远程医疗公司销售的更便宜的复合版本，这些公司通过每月订阅模式提供这些药物。礼来心脏代谢健康总裁帕特里克·琼森(PatrikJonsson)在接受采访时表示：“我们非常高兴地宣布一项基于消费者或患者意见的举措。我们还可以做更多，但这是一个非常重要的步骤，只是提供了一个更便宜的切入点。”周二，礼来公司还以每月499美元的价格出售了最高10毫克剂量的药物，只要患者在45天内补充处方即可。患者通常先服用较低剂量的药物，然后再逐渐增加剂量。增加剂量可能会鼓励更多人使用。打击仿制药成千上万的美国人开始使用复合减肥药，这种药物通常更便宜，但不需要经过与品牌药或仿制药相同的严格审批程序。礼来和诺和诺德通过诉讼和公开警告，呼吁患者不要使用复合版本。两家公司都已要求美国食品和药物管理局禁止使用此类药物，并表示使用仿制版本存在安全风险。琼森表示：“通过降低价格，我们希望为更多患者提供真正获得FDA批准药品的机会。”礼来公司的Zepbound和糖尿病药物Mounjaro去年被从FDA的短缺名单中除名，但正在进行的诉讼允许这些公司暂时继续销售仿制药。该监管机构上周还表示，诺和诺德的Ozempic和Wegovy长达数年的短缺已经结束。Hims周一晚间表示，将停止生产部分诺和诺德药物。尽管该公司预计2025年的收入将超过预期，但周二美国市场开盘前其股价下跌22%。诺和诺德周二在哥本哈根股价一度上涨5.6%。如今，礼来和诺和诺德的药物短缺问题已经结束，琼森表示，他认为未来“没有理由再出现任何减肥药的仿冒品”。持有处方的患者可以通过礼来公司的直接面向消费者平台LillyDirect或Ro等远程医疗合作伙伴获得药瓶。Zepbound约有10%的新患者正在使用自费药瓶。据琼森称，这些患者大多没有保险或计划不涵盖减肥药。
- 2025-02-25 20:59:06
时隔八个季度，家得宝(HD.US)可比销售额终于“转正”! 但业绩展望不及预期
全球最大规模家居建材零售商家得宝(HD.US)最新公布的财报与业绩展望显示，连续八个季度同店销售额下滑的趋势终于完结，但是该公司给出的本财年可比销售额增速指引不及市场普遍预期，主要因美国消费者们在持续通胀以及高利率重压之下，对于大型家装项目仍持审慎态度。该公司周二披露，截至2026年1月的财年同店可比销售额预计将微增1%，低于华尔街分析师们予以的1.65%这一平均增长预期。消息公布后，家得宝股价在纽约盘前交易时段应声下挫超4%，但是随后转向上涨。今年以来家得宝股价累计下跌约2%，2024年的年度涨幅高达15%，但是大幅跑输美股大盘——标普500指数。在新冠疫情期间受益于美国民众们居家办公以及移居乡村远程办公所点燃的家居装修与改造热潮，家得宝曾迎来业绩大爆发时期。但随着高利率环境抑制需融资支持的大型家居装修项目支出，叠加消费者们重心转向旅游体验类服务，并且美国庞大的中低收入群体在高利率与负债重压下愈发削减非必需消费品购买规模，其增长引擎明显失速。为破局需求持续萎靡局面，家得宝着力拓展承接复杂装修工程的专业承包商客群，该群体消费表现显著优于DIY普通消费者。公司2023年斥资182.5亿美元收购美国建材分销商SRSDistribution，创下该公司史上最大并购案，旨在强化专业装修赛道的服务能力。“当前消费者们正逐步接受利率高位运行的新常态，”首席财务官理查德·麦克菲尔接受媒体采访时表示，“但其消费心智会如何演变仍需持续观察。”他同时指出，尽管美国住房市场初现回暖迹象，且业主住房净值贷款需求上升，但整体房地产市场的复苏力度仍存不确定性。需求回暖进行时虽然本财年的业绩展望不及分析师预期，但是截至2月初的最新财季显露房地产市场装修需求回暖的曙光，家得宝同店销售额终结连续八个季度下滑态势，实现0.8%的正增长，超华尔街分析师普遍预期。麦克菲尔称，相较前期需求水平，大型家用电器、电动工具及专业客群青睐的石膏板、木材等品类销售额意外走强，但地板铺设、厨房改造等大型工程类需求仍显得疲软。财报还显示，家得宝当季客单价水平与交易量实现双升，强化“需求回暖”这一预期。但是整体而言，整个美国零售业步入2025之际仍然面临多重不确定性：消费者支出更趋理性克制，美国总统特朗普提出的关税政策或将重燃通胀之火。零售龙头企业们的财报以及业绩展望，已经成为华尔街分析师们观测美国消费市场需求水平的晴雨表，尤其是近期各项经济数据显示美国经济呈现“滞胀”趋势之际，这些零售商们的财报预计未来展望显得更加重要。美国零售巨头沃尔玛(WMT.US)上周因盈利指引不及市场预期引发股价剧烈震荡，并且带动整个美股步入下行轨迹，家得宝最大竞争对手之一劳氏公司(LOW.US)将于周三发布财报，市场关注其能否延续需求回暖态势。
