瑞银：升京东健康(06618)目标价至51.5港元 评级“买入”

瑞银发布研报称，将京东健康(06618)2025至2027年收入预测上调2-4%，盈利预测上调6-9%，目标价45港元升至51.5港元，评级“买入”。

瑞银表示，预期京东健康第二季收入同比增长预计达到17%至19%区间(high teens)，意味着上半年收入增长将超过20%，高于市场预期的18.6%。同时预计第二季毛利率同比持续上升，受产品销售利润率扩张和广告收入强劲增长推动。

该行指，自第一季以来，公司收入增长、核心业务利润率趋势和O2O投资进展均符合预期;管理层目前维持全年指引，可能根据上半年业绩和市场发展情况于8月中旬更新。