美银证券：升药明康德(02359)目标价至115.7港元 重申“买入”评级

美银证券发布研报称，药明康德(02359)上半年新增订单增长强劲，超越市场预期，预料会有未来一至两年转化为收入，相应将2025至2027年收入预测上调1%、5%及10%，目标价由86.2港元上调至115.7港元，重申“买入”评级。

该行憧憬后期及商业化项目增加将带动产能效率提升，同时将药明康德2025至2027年毛利率预测上调1个百分点。药明康德作为CXO行业龙头，能把握授权交易增长趋势，预期资金可持续支持创新药物研发，另外看好美国收入强劲增长能缓解地缘政治担忧。