中银国际：升微博-SW(09898)目标价至86港元 维持“持有”评级

中银国际发布研报称，微博-SW(09898)第二季度收入同比增长2%，超出市场预期2%，与该行预估一致。经调整净利润率表现出色，达32.2%，受惠于一般及行政费用中记录的一次性应收账款回拨。该行预计下半年线上广告表现相对低迷，因手机和线上游戏行业的广告主预算削减，部分被稳健的电商和某些快速消费品子行业抵消。公司致力于在核心社交生态系统中推进人工智能投资、整合和应用。维持“持有”评级，H股目标价由79港元升至86港元，美股目标价由10美元升至11美元。