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大摩:升福耀玻璃(03606)目标价至59港元 上调收入净利润预测

时间2025-09-04 14:29:25

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摩根士丹利发布研报称,将福耀玻璃(03606)2025至27年收入预测分别上调0.4%、2%及3%,以反映集团在海外的市场份额提升,以及国内市场平均售价上升。考虑到集团过去两年已完成大部分产能扩张投资,该行将2025至27年的资本开支预测由60亿元人民币下调至35亿元人民币。综合以上调整,目标价由51.5港元升至59港元,评级“与大市同步”。

同时,将2025及26年毛利率预测分别上调1.4及0.2个百分点,因集团次季毛利率表现稳健,以及规模效益持续显现,并将2025年净利润及每股盈利预测上调8%,2026及2027年则上调2%。

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