中银国际：升中国神华(01088)目标价至42.5港元 重申“持有”评级

中银国际发布研报称，中国神华能源(01088)第三季度净利润按国际财务报告准则(IFRS)计算同比下降6%至147亿元人民币，但按季增长13%。电力业务的出色表现是其按季增长强劲的关键驱动力。该行预计，2025年第四季公司盈利将按季持平，成本上升及煤炭销售结构不利变化将抵消煤炭价格上涨带来的利好。由于2025年第三季度强劲的盈利表现，该行将2025至2027年盈利预测上调7至10%，重申持有评级，并将目标价由39.48港元上调至42.5港元。