美银证券：升京东健康(06618)目标价至75港元 第三季业绩胜预期

美银证券发布研报称，京东健康(06618)第三季业绩胜预期，收入同比增长加速至29%，对比上半年为25%; 经调整经营利润维持同比60%快速增长，经调整经营利润率扩张至8%的历史新高。 至于第四季，该行保守维持原有预期，等待流感季节进一步明朗化。目标价由71港元升至75港元，重申“买入”评级。

考虑到第三季业绩胜预期，该行将2025年收入增长预测由22%上调至23%，并将经调整净利润预测上调10%至62亿元人民币。针对2026年，虽然公司未有目标指引，该行仍对其增长保持乐观，且不认为O2O投资会大幅增加。