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大和:维持华住集团-S(01179)“跑赢大市”评级 升目标价至36.5港元

时间2025-11-18 13:40:18

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大和发表研报称,继续给予华住集团-S(01179)“跑赢大市”的评级,目标价由30.5港元升至36.5港元,主要原因在于平均客房收益的恢复速度较预期快,因此上调公司2025至27年的EBITDA预测11%至13%。

该行表示,第三季业绩稳健增长,经调整EBITDA同比增长19%至25.13亿元人民币,高于市场预测的24.14亿元人民币;经调整EBITDA利润率同比增3.3个百分点至36.1%。

该行相信,中国酒店业暂时性的供过于求情况已于过去两至三个月逐渐舒缓,行业的平均客房收益将可回升。

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