花旗：升恒安国际(01044)目标价至27港元 评级“中性”

花旗发布研报称，将恒安国际(01044)2025至2027年各年净利润预测分别上调12.1%、18.8%及19.7%，主要因为销售、管理及行政费用对销售额占比的预测获下调，并反映了花旗从近期的中国会议中得出的关键要点，包括预计公司今年下半年将从低基数复苏，2026年展望稳定。因估值基准从2025年滚动至2026年，花旗基于分类加总估值法，将公司目标价从23.1港元升至27港元，意味着其未来一年前瞻市盈率维持11倍不变;又认为恒安未现重大结构性提升情况下，仍是一家收益型公司(收益率5.4%)，维持“中性”评级。