大华继显：降洛阳钼业(03993)目标价至26.9港元 上调盈测 评级“买入”

大华继显发布研报称，洛阳钼业(03993)公布今年首季盈利77.6亿元人民币，同比增96.7%，符预期，主要受益于更高的实现售价、更强劲的铜销量和更大的金属交易量。该行称，公司生产符指引，受刚果(金)业务稳定营运支持，即使硫磺成本压力及刚果(金)钴出口政策不确定性对利润率及销售时机或带来短期波动。该行上调对其2027及28年盈测分别9%及8%，以反映铜产量预测及利润率预测获上调; 维持“买入”评级; 目标价由原先28.6港元降至26.9港元。