港股收盘(06.15) | 恒指收涨0.5% AI硬件股全天强势 黄金、航空股集体大涨

美伊谈判迎来突破，港股三大指数集体高开，随后涨幅收窄。截至收盘，恒生指数涨0.5%或124.57点，报24842.67点，全日成交额2833.53亿港元；恒生国企指数涨0.02%，报8375.74点；恒生科技指数涨1.28%，报4765.58点。

华泰证券认为，海外事件密集期达到尾声，后续关注FOMC会议情况，美股调整本身或可助力年内加息预期降温。港股自身基本面无实质性变化，但恐慌程度已处于近两年极值水平，其中衍生品分项已至极致低位或反映沽空压力充分释放，极端情绪底部本身构成安全垫，当前仍可博弈超跌反弹下的沽空回补。

蓝筹股表现

联想集团(00992)领涨蓝筹。截至收盘，涨9.31%，报24.42港元，成交额34.06亿港元，贡献恒指21.63点。高盛预计公司的基础设施方案业务集团(ISG)，AI个人电脑，AI服务器可以驱动公司的重新评级，使其多元化并摆脱竞争激烈的消费性电子市场，并受益于生成式AI的发展趋势。

其他蓝筹股方面，极兔速递-W(01519)涨7.06%，报9.1港元，贡献恒指5.23点；中芯国际(00981)涨6.98%，报76.65港元，贡献恒指32.08点；中国铝业(02600)跌8.52%，报9.45港元，拖累恒指5.05点；新奥能源(02688)跌6.55%，报45.66港元，拖累恒指3.88点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股涨跌互现，美团、快手飘红，阿里、腾讯承压。PCB概念股继续强势，建滔积层板大涨22%创新高；半导体产业链表现亮眼；美伊和谈迎来突破性进展，黄金股、航空股集体走强；中资券商、重型机械、光伏、锂电池股纷纷向好。另一边，特朗普称海峡免费开放，油气、煤炭股跌幅居前；高盛下调评级及目标价，中国铝业大跌8%领跌铝业股。

1. PCB概念涨幅居前。截至收盘，建滔积层板(01888)涨22.26%，报80.2港元；建滔集团(00148)涨12.65%，报100.6港元；广合科技(01989)涨10.91%，报180.0港元；胜宏科技(02476)涨9.56%，报415.0港元。

AI基础设施需求持续扩张，高端PCB供应链正面临新一轮上游瓶颈。据媒体报道，英伟达及主要客户绕过覆铜板(CCL)厂商，直接对接HVLP4铜箔和T-glass玻纤布供应商，通过直接寄售模式提前一年以上锁定关键产能。据行业消息人士透露，英伟达还在向美国云服务商施加更大的采购压力。而CCL供应商已采取罕见的配额制分配措施，要求IC基板和PCB厂商按实际用量取货，这进一步凸显了上游材料的稀缺程度。

2. 半导体产业链表现强势。截至收盘，兆易创新(03986)涨10.64%，报723.0港元；华虹宏力(01347)涨10.06%，报153.2港元；澜起科技(06809)涨8.34%，报384.6港元。

SK集团董事长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求。此外，中原证券指出，全球半导体月度销售额继续同比高速增长，预计26年将大幅增长。根据WSTS的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将达到1.511万亿美元，同比增长89.9%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛。该行认为，目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

3. 黄金、铜等有色股反弹。截至收盘，紫金黄金国际(02259)涨15.06%，报121.5港元；五矿资源(01208)涨8.83%，报9.74港元；江西铜业股份(00358)涨7.70%，报37.2港元；招金矿业(01818)涨6.79%，报21.4港元。

美伊和平前景提振有色金属。6月15日，现货黄金站上430美元/盎司，日内涨超2%；LME铜则升至逾一周高点。中泰证券认为，中期来看，有色或维持景气。美伊协议落地叠加美联储偏鸽，将对美元构成双重压力，利好金价。中长期来看，美伊冲突将带来美元信用下滑，这将成为黄金长期走强的底层逻辑。工业金属方面，战后各国军费普遍大幅抬升，而军费增长最终将传导为全球制造业资本开支的扩张，有色板块与全球资本开支高度相关，景气上行趋势明确。

4. 航空股全线走高。截至收盘，中国国航(00753)涨10.36%，报4.9港元；东方航空(00670)涨8.77%，报3.72港元；南方航空(01055)涨8.03%，报3.9港元。

由于美国和伊朗确认达成协议，霍尔木兹海峡预计很快重新开放，周一国际油价显著下跌。据悉，国际航协此前预计，2026年全球航空业燃油支出将增至约3500亿美元，高于2025年的2520亿美元，燃油成本将占航空公司运营成本的近1/3。国泰海通证券指出，考虑高考后国内供需改善，预计6月航司国内航线经营压力将较5月开始改善，国际航线有望继续受益中欧票价大涨而保持盈利，并为国航等提供超越行业油价对冲能力。

热门异动股

溜溜梅(06658)首挂上市。截至收盘，涨193.71%，报128.0港元。

溜溜梅是一家专注于梅类产品的果类零食公司。据弗若斯特沙利文数据，2024年溜溜梅在中国果类零食行业零售额排名首位，市场份额为4.9%。溜溜梅上市首日盘中表现、公开发售部分获认购约6586.73倍，创下港股消费新股罕见热度。

智谱(02513)表现强势。截至收盘，涨32.82%，报1457.0港元。

智谱公布，公司已推出最新一代旗舰模型GLM-5.2，模型提供达到1M的长上下文，并在长程任务中继续保持领先，将遵循MIT协议开源。预计该模型将助益公司后续开放平台及API业务的调用量提升。

中远海能(01138)AH股齐升。截至收盘，涨19.11%，报16.95港元。

东方证券指出，伴随冲突逐步走向结束，若未来对伊朗制裁取消，伊朗原油或有望回归合规市场，行业或有望加速老船拆解。该行预计油运供需将有望继续改善，带动景气继续上行。

英诺赛科(02577)显著走高。截至收盘，涨16.64%，报67.3港元。

6月12日，最高人民法院正式发出临时禁令复议裁定书，维持苏州中院针对英飞凌的销售禁令，意味着从此刻起英飞凌相关氮化镓产品被禁止在中国境内销售，英诺赛科取得了专利侵权案的最终胜利。

玖龙纸业(02689)股价反弹。截至收盘，涨11.40%，报7.33港元。

玖龙纸业公布，6月15日，公司启动以现金回购其任何及所有未赎回的4亿美元14.00%优先永续资本证券的回购要约。公司旨在透过作出要约进一步提升其盈利及优化其资本架构。

新奥能源(02688)全天承压。截至收盘，跌6.55%，报45.66港元。

新奥股份公布，公司决定终止公司通过全资子公司私有化新奥能源并以介绍上市方式在香港联交所主板挂牌上市事项。花旗指出，下调公司评级至“中性”。该交易已等待中国证监会批准近一年，且满足所有条件的时间表尚不明朗。