港股早知道 | 美光(MU.US)公布炸裂财报盘后大涨16% 苹果将于7月下旬量产首款可折叠iPhone

【今日头条】

美光(MU.US)公布炸裂财报盘后大涨16% 存储芯片行业增长迅猛

美东时间周三盘后，AI存储龙头美光科技公布第三财季（3-5月）财报。财报显示，美光继续受益于人工智能热潮带来的旺盛需求，第三财季营收增长高达346%，毛利率更是高达惊人的84.9%，远超市场预期。在盘后交易时段中，其股价上涨逾16%。

晨星分析师李旭阳在一份报告中表示，领先存储芯片制造商的资本支出在今年和明年可能进一步增加。资本支出的扩大是由与客户新谈判的长期供应协议推动的，晨星认为这些协议具有支持利润率稳定的有利条款以及客户的重大财务承诺。该分析师指出，因此，存储芯片产能的增长可能会非常迅猛，尤其是DRAM和HBM。他指出，消费级DRAM的高价格也可能使中国存储芯片资本支出重新加速。

财通证券认为，在全球半导体行业景气上行、海外AI产能挤占、成熟制程订单回流、国内晶圆厂产能扩张的背景下，晶圆代工环节有望持续受益。摩根士丹利基金权益投资基金经理陈修竹表示，AI仍然是这个时代最大的投资主题，但在AI里赚钱的方式，正在换挡。她认为，价值量正在沿产业链向上游迁移，2026-2027的边际价值增量在存储、光模块、PCB，以及它们的上游材料，可能就是今年AI投资alpha的所在。

【大势展望】

隔夜美股三大股指涨跌不一

隔夜美股截至收盘道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨182.06点，收于51848.9点，涨幅为0.35%，创收盘历史新高；标准普尔500种股票指数下跌7.24点，收于7358.22点，跌幅为0.1%；纳斯达克综合指数下跌110.4点，收于25476.64点，跌幅为0.43%。

芯片股继续回调，西部数据、希捷科技跌超4%，高通跌超3%，美光科技盘后业绩超预期，一度大涨超16%，美股芯片股盘后全线上涨。纳斯达克中国金龙指数下跌1.77%，热门中概股涨跌互现，恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报23478.87点，较香港收市升66.69点或0.28%。

纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌3.34美元，收于每桶69.87美元，跌幅为4.56%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌133.00美元，跌幅3.21%，报4016.4美元/盎司。

【热点前瞻】

消息称苹果将于7月下旬量产首款可折叠iPhone

供应链人士透露，苹果已最终确定可折叠iPhone的关键规格，包括显示屏、外壳和机械部件，并已进入量产准备阶段。苹果将于7月下旬开始量产其首款可折叠iPhone。尽管近期有传言称，该机型由于铰链问题可能会推迟发布，但据了解，苹果仍将按原计划于9月发布。涉及港股苹果产业链企业。

中国信通院：5月国内市场手机出货量2763.9万部 同比增长16.5%

6月24日，中国信通院公布数据显示，2026年5月，国内市场手机出货量2763.9万部，同比增长16.5%，其中，5G手机2622.4万部，同比增长23.8%，占同期手机出货量的94.9%。

战略矿产两用物项出口管制

据商务部网站，为充分发挥社会监督作用，打击战略矿产两用物项出口管制违法违规行为，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规，商务部决定进一步完善战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理工作，任何组织和个人有权举报涉嫌违反相关法律法规出口战略矿产两用物项的行为。涉及小金属及稀土概念板块。

海螺水泥(00914)拟斥资约5.616亿元收购海螺设计院100%股权

海螺水泥公布，于2026年6月24日，公司(作为受让方)、海螺集团(作为转让方)及海螺设计院(作为目标公司)签订了股权转让协议，据此，该公司拟收购海螺集团持有的海螺设计院 100%股权，收购代价为约人民币5.616亿元。收购事项完成后，海螺设计院将成为公司的直接全资附属公司。

海螺设计院是国家高新技术企业，拥有建材行业甲级资质等多项工程设计与咨询资质，业务涵盖水泥工程、非金属矿山、新型建材、新能源发电、生态环保及工业民用建筑等领域，是一家集研发、设计、工程总承包为一体的综合型工程服务商。

壳牌到访中远海能(01138)

6月24日，壳牌到访中远海能，双方围绕油气运输等领域业务协同开展交流。壳牌对双方近期高效达成LNG运输船期租合作表示高度肯定，并期待双方未来在油气运输、船舶燃料供应等方面进一步拓展合作空间。此外，双方还就全球LNG贸易与运输市场发展、供应链多元化等话题进行了交流。双方共同表示，将基于现有良好合作基础，不断深化战略协同，持续挖掘油气运输、LNG加注等全产业链领域的合作机遇。

嘉利国际(01050)2026财年收入创近年新高 经调整净利同比上升48.3%至3.03亿港元 全年每股派息6港仙

嘉利国际公布截至2026年3月31日止年度业绩，实现收入约34.7亿港元，同比增长7%;净利约2.71亿港元，同比增长32%;经调整净利约3.03亿港元，同比增长48.3%;每股基本溢利13.3港仙，同比增长32%;每股末期股息4.5港仙，同比增长50%，全年每股股息合计6港仙。集团收入创近年新高，主要受惠于人工智能相关伺服器产品需求增加，尤其是ASIC相关伺服器产品于本财政年度下半年开始批量交付，并逐步反映于集团业绩。

耀才证券金融(01428)发布年度业绩 股东应占溢利6.7亿港元 同比增加8.52%

耀才证券金融发布截至2026年3月31日止年度业绩，该集团取得收入10.08亿港元，同比增加3.7%;权益股东应占溢利6.7亿港元，同比增加8.52%;每股盈利39.49港仙。

携程集团-S(09961)一季度净营业收入同比上升17%达162亿元

携程集团-S发布2026年第一季度业绩，净营业收入为162亿元(人民币，下同)，同比上升17%;归属于携程集团股东的净利润为25亿元，相比2025年同期为43亿元人民币;经稀释的每股普通股和每股存托凭证收益为3.67元。2026年第一季度，携程集团净营业收入同比上升17%，主要得益于旅游需求的韧性。2026年第一季度净营业收入环比上升5%，主要归因于季节性因素。

【个股点晴】

天数智芯(09903)：传字节拟采购5万颗AI芯片 超过公司去年所有的GPU出货量

近日有媒体报道称，字节跳动正与国产GPU厂商天数智芯洽谈采购AI芯片，预计今年至少交付5万颗，主要用于支撑旗下AI聊天机器人豆包的推理运算。而据IT时报报道，阿里也在接触天数智芯，很可能成为它的下一个客户。

值得注意的是，此次传闻中，字节采购的体量已经超过天数智芯去年所有的GPU出货量。按照国信证券的测算，天数智芯2025年推理芯片单颗售价1.17万元，若以此计算，上述订单落地后，公司将从字节处入账近6亿元，相当于去年一整年收入的60%。