大摩：维持中国人寿(02628)“增持”评级 料新业务价值续跑赢同业

摩根士丹利发布研报称，中国人寿(02628)发盈喜预料上半年纯利达1,289亿至1,371亿元人民币，同比增长215%至235%，年化股东权益回报率约40%，表现领先同业; 意味第二季纯利达1,094亿至1,176亿元人民币，同比增长约800%至900%。大摩维持国寿H股“增持”评级，目标价38.9港元，认为H股估值仍具吸引力，基本面正在改善。

该行认为，更进取的增长导向配置及第二季科技股跑赢大市，带动期内投资表现强劲，推动国寿上半年表现向好，预测国寿上半年新业务价值增长逾30%，持续跑赢同业，尽管第二季保险销售普遍放缓，仍相信国寿中期业绩将表现亮丽。