港股收盘(08.07) | 恒指收涨0.54% 医药、PCB概念全天强势 黄金股悉数走高

港股三大指数今日低开高走，三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.54%或137.75点，报25668.03点，全日成交额2596.86亿港元；恒生国企指数涨0.39%，报8531.58点；恒生科技指数涨0.78%，报4858.29点。全周来看，恒指累跌0.84%，国指累跌0.94%，恒科指数累涨0.6%。

国信证券认为，全球震荡港股逆势领涨。板块上，该行继续推荐高股息方向；黄金为代表的有色金属方向的反弹窗口；半导体与AI硬件；此外，互联网龙头在7月反弹幅度约为15%-30%左右，由于当下Deepseek调用量依然霸榜，因此网络龙头的新模型的市场检验尚需时间。

蓝筹股表现

联想集团(00992)走势强劲。截至收盘，涨8.33%，报28.1港元，成交额32.12亿港元。贡献22.53点。联想集团将于8月13日披露第一财季业绩。大摩发布研报称，预测受基础设施方案业务收入及利润率上升带动，经调整纯利将达到约7.88亿美元，按年增长102%，按季增长41%，较市场预期高约12%。

其他蓝筹股方面，药明生物(02269)涨10.83%，报45.86港元，贡献恒指26.81点；药明康德(02359)涨7.01%，报192.3港元，贡献恒指9.31点；万洲国际(00288)跌3.1%，报7.965港元，拖累恒指3.25点；恒基地产(00012)跌2.18%，报26.88港元，拖累恒指1.34点。

热门板块方面

盘面上，科网股涨跌分化，阿里巴巴跌0.48%，腾讯跌0.08%。高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，PCB概念延续反弹；创新药企迎来业绩窗口，医药股涨幅居前；光伏硅料八巨头签署《倡议书》，新特能源大涨超13%；大模型双雄、黄金股等向好。另一边，霍尔木兹海峡波澜再起油价跳涨，航空股承压；美高梅绩后跌超7%领跌博彩股。

医药股涨幅居前。截至收盘，再鼎医药(09688)涨18.38%，报17.2港元；药明合联(02268)涨11.82%，报61.95港元；药明生物(02269)涨10.83%，报45.86港元；歌礼制药-B(01672)涨9.52%，报11.16港元。

从百济神州净利润同比增超6倍，到药明康德大幅上调全年收入指引，再到信达生物、荣昌生物各自兑现增长逻辑，创新药产业链正迎来"业绩落地+催化密集"的共振窗口。另据国家药监局数据，上半年我国创新药对外授权达81笔，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年80%，半年度规模再创历史新高。值得一提的是，海外顶级医学会议临床数据披露有望成为短期核心催化。WCLC已公布摘要标题，并将于8月19日发布完整数据；8月末ESC年会也将集中披露心血管领域核心临床试验结果。

PCB概念全线走高。截至收盘，广合科技(01989)涨10.93%，报125.8港元；胜宏科技(02476)涨10.91%，报256.2港元；建滔积层板(01888)涨9.91%，报38.36港元；芯碁微装(09630)涨8.04%，报368.4港元。

高盛最新研报显示，大幅上调AI服务器相关市场规模预测。该行预计，全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。按该预测计算，2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。

大模型“双雄”再度攀升。截至收盘，智谱(02513)涨14.63%，报1246港元；MINIMAX-W(00100)涨9.83%，报326.4港元。

DeepSeek日前发布公告称，计划于近期全面上调API服务价格，预计涨幅较大，具体调价方案将以后续通知为准。国泰海通证券研报指出，本次DeepSeek主动宣布提价，标志着行业盲目低价竞争阶段加速收敛，其方向性信号意义远大于具体涨幅本身。在行业层面，DeepSeek提价有效地抬升了整个MaaS市场的价格底线，各模型厂商的API定价中枢迎来上修空间，有助于改善全行业收入结构与毛利率水平。

黄金股午后涨幅扩大。截至收盘，潼关黄金(00340)涨6.74%，报2.77港元；紫金黄金国际(02259)涨4.34%，报137.1港元；紫金矿业(02899)涨3.12%，报36.4港元。

黄金价格有望录得自今年1月以来最大单周涨幅。油价走弱为金价提供支撑，同时投资者正等待美国非农就业数据，以寻找美国利率前景的线索。美国劳工部将于今晚公布非农就业报告。StoneX高级分析师马特·辛普森表示：“无论非农就业数据如何，4000美元已被证明是一个稳固的支撑位——我怀疑多头正在等待回调，以便抓住机会，推动金价反弹至4600美元。

光伏股普遍反弹。截至收盘，新特能源(01799)涨13.53%，报4.53港元；协鑫科技(03800)涨8.96%，报0.73港元。

8月6日晚，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。企业共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。低于完全成本价销售的必须立即制止和纠正，并自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查。

热门异动股

拿森科技(02261)首挂飙升。截至收盘，涨64.11%，报17.1港元。

拿森科技今日正式登陆港交所，成为"港股线控底盘第一股"。公司为国内前三大内资线控制动解决方案供应商之一，2025年收入6.15亿元三年复合增长50.2%，产品已进入长安、理想、奇瑞等供应链，累计斩获车企定点117个。

太平洋航运(02343)绩后大涨。截至收盘，涨13.77%，报3.8港元。

太平洋航运发布中期业绩，营业额11.05亿美元，同比增长8.52%，净利润1.05亿美元，同比大增310.35%，拟派中期股息每股15.5港仙。美银证券预期干散货运盈利强劲表现可延续至明年。

兆易创新(03986)股价反弹。截至收盘，涨6.8%，报528港元。

兆易创新昨日公告显示，截至7月31日，葛卫东及其妻王萍相比一季度末分别增持兆易创新18.51万股和102.67万股，按收盘价计合计增持市值4.66亿元。葛卫东此前曾在朋友圈发文坚定看多AI 。他表示：“我是相信没结束的。”

江西铜业股份(00358)表现活跃。截至收盘，涨3.97%，报39.82港元。

受刚果（金）禁止铜精矿出口影响，全球铜价再次刷新历史高点。花旗表示，对未来数周铜价前景持建设性看法，认为中国现货市场出现实物收紧迹象，预期铜价在未来三个月内将触及每吨14,500美元，年底目标价为每吨1.5万美元。

美高梅中国(02282)全天承压。截至收盘，跌7.76%，报10.22港元。

美高梅中国公布，截至2026年6月30日止六个月取得经营收益173.92亿港元，同比增长4.4%；经调整EBITDA 47.84亿港元，同比微降1.9%；公司拥有人应占期间利润19.01亿港元，同比下降20.2%。

中际旭创(03308)午后跳水。截至收盘，跌3.56%，报1110港元。

有消息称，AAOI的电话会上指出，今年目标是单月提升3倍的产能，需要更多的自动化设备扩产。二季度总制造能力接近每月20万个单位，今年年底月产能约65万个800G和1.6 T产品。