中国石油股份

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，更新中國石油股份(00857)模型，以反映花旗最新布倫特原油假設，2026年第三季/四季及2027年分別為每桶75、70及65美元。將中石油2026財年每股盈利預測上調26%，但2027財年基本維持不變，僅下調1%。本次更新同時引入2028財年預測。目標價至10港元升至12港元，主要反映修訂後的勘探與生產DCF估值，長期布倫特原油價格採用每桶65美元，前值每桶60美元。

由於俄羅斯原油相對其他進口原油的折價顯著擴大，以及航煤裂解價差強勁，認為中石油可充分抵消國內汽柴油利潤壓力，天然氣營銷業務在LNG價格上漲背景下競爭力亦有所提升，仍是該行在中國油氣板塊的首選。