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高盛:予海天國際(01882)“買入”評級 目標價26.2港元

时间2025-04-23 09:45:10

海天国际

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高盛發布研報稱,予海天國際(01882)“買入”評級,基于2025年預期市盈率13倍計算,目標價26.2港元。公司2025-2027年預計營收分別爲173.52億元、180.31億元、196.10億元;EBITDA分別爲37.01億元、38.02億元、43.12億元;每股收益分別爲2.06元、2.10元、2.34元。考慮到客戶可能因關稅不確定性延遲資本支出,下調2025年下半年-2030年每股收益預期10-12%。基于其全球銷售日益多元化和強大的産品競爭力維持買入評級。當前12個月預期市盈率爲8.1倍,EV/EBITDA爲5.6倍,低于曆史平均水平1個標准差。

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