保诚

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，在將保誠(02378)估值基準推前至2026財年預測並納入最新的股票Beta值後，將保誠在倫敦上市股份的目標價從11.22英鎊上調至14.25英鎊，並將其H股的目標價從118.1港元上調至150港元;兩者均維持“買入”評級。

保誠得益於印尼、中國香港和中國內地的保單量增長，同時集團層面的利潤率大致穩定，預計按實際匯率計算，其2025財年預測新業務利潤同比增12%; 預計保險業務經調整後的營運溢利將穩健同比增5%; 考慮股份回購後，每股營運利潤率預計增長11%。股息方面，在考慮股份回購後，花旗預測集團全年每股派息率將年增13%至26.14美仙，亦符合管理層對2025財年“每股派息率增長超過10%”的指引。