药明合联

药明生物

智通財經APP獲悉，CXO概念股漲幅居前，藥明合聯(02268)漲7.97%，報63港元；藥明生物(02269)漲4.7%，報40.08港元；藥明康德(02359)漲2.28%，報19.7港元；康龍化成(03759)漲2.28%，報19.7港元。

里昂發佈研報稱，隨着AI技術不斷髮展，投資者近期焦點正從AI賦能行業轉向至AI取代中間商。預期AI對綜合性合同研究、開發及生產組織(CRDMO)的正面影響更爲明確，而相較之下藥企內部加快採用AI，對專業化合同研究組織(CRO)的影響或是好壞參半。目前更看好合同生產組織(CDMO)，預期憑藉更佳的產能鎖定能力及更長期的項目，盈利能見度持續跑贏CRO。

該行還指出，板塊週四的下跌並非基本面驅動，更可能是倉位調整與資金流向主導。目前回調屬技術性/短期波動，而非需求或執行力惡化所致。在缺乏催化劑的市場窗口期，產業龍頭仍可能出現超賣現象，這將爲持有3至12個月投資週期的投資者創造更具吸引力的進場時機。