协鑫科技

明阳智能

智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，太空太陽能熱潮在中國太陽能及風能領域席捲而來，市場憧憬與太空相關的太陽能製造業可能擴建200GW，帶動相關股份自2025年11月以來跑贏大市21%至166%。根據該行估計，2030年太空太陽能的總目標市場規模預期將非常巨大，約爲2025年地面太陽能總目標市場規模(TAM)的三倍。

然而，其可行性備受質疑。在中國已上漲的衆多股票中，大部分並非涉足砷化鎵(目前主流的太空太陽能技術)，而是涉及可能在太空應用方面具潛力的P型異質結及鈣鈦礦技術。或者，此機遇可能與美國爲緩解AIDC帶來的電力限制而發展地面製造業有關。

該行將協鑫科技(03800)評級定爲“增持”。金風科技(002202.SZ)A股及明陽智能(601615.SH)的評級下調至減持。在組合中，該行偏好金風科技(02208)H股多於金風科技A股，以及陽光電源(300274.SZ) 多於邁爲股份(300751.SZ) 。