中远海控

东方海外国际

智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，中東衝突升級，伊朗關閉霍爾木茲海峽下，亞洲運輸與工業生態系統正因地緣政治衝擊、監管收緊及貿易流向轉變的交匯而經歷根本性重塑。在集裝箱航運領域，該行青睞中遠海運(01919)、東方海外國際(00316)及長榮海運(2603.TT)，因看好全球規模與網絡靈活性。航空公司方面，摩通對國泰航空(00293)及新加坡航空予“增持”評級。

該行指，在集裝箱運輸、油輪、散貨運輸、港口、供應鏈、國防及航空領域，具備規模優勢、靈活性與戰略佈局的企業正把握上行機遇。集裝箱運輸與區域內營運商正憑藉其網絡覆蓋與定價能力獲益，而油輪及散貨運輸則受益於供應緊縮與嚴謹的資本配置策略。港口與供應鏈龍頭正從航線改道與倉儲收入中獲益，國防產業則因全球戰略重心轉移而迎來結構性上行週期。

另外，海空運輸的溢出效應正持續擴大，隨着貨主爲規避海運瓶頸而轉向空運，國泰與新加坡航空等航司憑藉審慎的燃油避險策略、成熟的航線網絡管理，以及香港/中國內地航司獨有的俄羅斯領空通行權，最能把握新增需求。