工商银行

建设银行

智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，四間內地國有銀行(包括工商銀行(01398)  、建設銀行(00939) 、交通銀行(03328)和郵儲銀行(01658))已公佈去年第四季業績，符合該行預期，平均收入及盈利分別同比增長2%及2%。當中，雖然貸款增長放緩，但受淨息差按季回穩支持，淨利息收入同比持平，非利息收入亦好過預期。不過，撥備有所增加，不良貸款形成率上升，不良貸款撥備覆蓋率持續下降，零售資產質量壓力持續，非按揭零售貸款快速增長可能構成潛在風險。

高盛微調工商銀行、建設銀行及交通銀行的盈利預測，並將部分A股估值輕微下調，以反映A-H股溢價收窄。因此，工行A股(601398.SH)及工行H股目標價分別上調2%及8%，至7.71元人民幣及6.27港元，評級“中性”。

建行A股(601939.SH)及建行H股目標價分別上調4%及9%，至11.41元人民幣及9.01港元，評級均為“買入”。交行A股(601328.SH)及交行H股目標價分別下調3%及上調6%，至5.9元人民幣及6.11港元，評級均為“沽售”。