信和置业

领展房产基金

智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研報稱，儘管中東地緣緊張局勢升温，香港地產商3月仍繼續加價，不過大部分新推批次單位數量較少，並集中於市區。考慮到近期股市波動，發展商或會對加價持更審慎態度，尤其針對大型新盤。

該行認為地產股及綜合企業去年業績大致符合預期，大部分盈利差異來自項目入賬時間。板塊經獲利回吐後，目前相關股份的股息率變得更為吸引，而大部分發展商的每股盈利應已於去年見底。該行將2026至2027年每股盈利預測下調0%至2%，股份目標價調分別下調11%至上調14%。

該行看好信和置業(00083)及領展房產基金(00823)，前者持有穩健淨現金、股息率優於平均水平，且可捕捉住宅市場復甦，目標價維持13.3港元；後者則有潛在資產處置及股份回購，目標價維持44港元。

而風險偏好較高的投資者可留意恆基地產(00012)及太古地產(01972)，前者2025至2028年盈利年均複合增長率達9%，且具有農地回收潛力；予其目標價34.4港元。後者在手項目豐富，股東回報穩定；將目標價由29港元微升至30港元。以上股份均獲“買入”評級。

同時，該行重申對港鐵公司(00066)的“跑輸大市”評級，資本開支高企，目標價維持27港元。