基石药业－Ｂ

智通財經APP獲悉，招商證券國際發佈研報稱，上調基石藥業(02616)目標價131.5%，從7.3港元大升至16.9港元，維持“增持”評級。

該行提高對PD-1/VEGF/CTLA-4 TsAb (CS2009)的資產估值，雖然該資產在未來臨牀開發存在不確定性，但該行認為公司管理層研發思路明確，戰略清晰，也存在和海外大型藥業開展深度合作的可能性。CS2009三抗有望突出重圍。

市場基於CS2009優異早期數據，正在重新定價並對BD開始預期。該行組織基石藥業業績後NDR，管理階層對三抗分子Ph2劑量擴展與未來Ph3 MRCT充滿信心。