医渡科技

智通財經APP獲悉，花旗發佈研報稱，預計自FY27起，醫渡科技(02158)收入增速將進一步提升，同時EPS將進入快速增長軌道，維持其“買入”評級。基於淨現值(NPV)的分部估值法(SOTP)，該行給予目標價11.00港元，採用12.5%的加權平均資本成本(WACC)及3.0%的永續增長率。按每股口徑拆分，NPV估值構成為：1)大數據平台及解決方案業務：2.8港元;2)生命科學解決方案業務：2.0港元;3)健康管理平台及解決方案業務：2.7港元;4)淨現金：3.4港元。

該行認為，公司各業務分部均具備可擴展的商業模式，而AI技術有助於持續提升運營效率。今日(20日)，醫渡科技發佈正面盈利預告：公司預計FY26將錄得利潤人民幣4100萬至5600萬元，明顯優於該行與機構的一致預期。該行稱，公司實現盈虧平衡，主要歸因於：1)在強勁新簽訂單支持下，收入增長加快;2)升級後的AI一體化產品附加值提升，帶動毛利率擴張;3)經營效率改善及規模效應釋放。