长飞光纤光缆

FIT HON TENG

智通財經APP獲悉，光通信概念股漲幅居前，截至發稿，長飛光纖光纜(06869)漲9.8%，報242港元；鴻騰精密(06088)漲8.03%，報7.94港元；匯聚科技(01729)漲4.41%，報22.74港元；劍橋科技(06166)漲1.97%，報129.4港元。

消息面上，OpenAI推出GPT-5.5，DeepSeek發佈DeepSeek-V4預覽版。中信建投發佈研報稱，GPT-5.5與DeepSeek-V4不約而同地強調了推理成本的極致壓縮。這並非意味着算力需求見頂，相反，單次成本的下降可能將誘發Token消耗量的指數級增長。

華泰證券指出，本輪光纖光纜景氣週期的核心驅動力在於供給需求關係重構：需求側，AI數據中心建設與無人機等場景帶來光纖消耗快速增加，而供給端受制於光棒產能18-24個月的擴產週期及高稼動率約束，供需缺口持續擴大，行業正從復甦走向全面景氣。建議關注具備光棒生產能力公司，有望在行業漲價背景下迎來盈利增厚機遇。