谷歌-A

Meta Platforms Inc Class A

智通財經APP獲悉，據外媒報道，谷歌(GOOGL.US)已對Meta Platforms Inc.(META.US)使用其Gemini人工智能模型施加限制，原因是無法滿足後者所需的計算能力規模。此舉再度折射出AI基礎設施的供給瓶頸，谷歌已對多家客户實施配額約束，其中Meta所受影響尤為突出。三位知情人士稱，這一限制已對Meta內部項目產生連鎖反應，並迫使公司告知員工需更高效地使用AI代幣(tokens)。

報道稱，由於Gemini的表現優於自有Llama開源模型，Meta最初依賴Gemini來自動化安全審核流程，如刪除有害內容和打擊詐騙信息。不過，Meta正越來越多地使用其新款Muse Spark模型，以期減少對外部模型的依賴。

AI熱潮正以前所未有的速度考驗着全球算力上限，同時也在瘋狂吞噬支撐數據中心運轉的能源供給。據國際能源署(IEA)數據，2025年全球數據中心用電量約4850億千瓦時，同比增長17%，其中美國約2240億千瓦時;到2026年，全球數據中心、人工智能和加密貨幣的電力消耗預計將突破1000TWh。

單個AI數據中心的耗電量已堪比10萬户家庭，部分在建的超大規模設施更是這一數字的20倍。電力供應緊缺已成為AI發展的首要瓶頸，2025年上半年美國已有17個州因電力緊張對數據中心實施“限電令”。谷歌雲CEO托馬斯·庫裏安更直言，能源問題已成“最棘手的事”。

為應對這一困局，科技巨頭們正以前所未有的手筆加碼AI基礎設施。微軟、亞馬遜、谷歌、Meta四家巨頭2025年合計投入約4000億美元，2026年預計突破6000億至7250億美元。谷歌母公司Alphabet 2026年資本支出計劃高達1750億至1850億美元，重點投向AI算力和數據中心基建。即便如此，算力缺口仍在持續擴大——谷歌雲待履行合同積壓規模已超4600億美元。

正是在這一背景下，今年6月初谷歌與SpaceX達成了一筆堪稱“天價”的算力交易。根據SpaceX提交給美國證券交易委員會(SEC)的監管文件，谷歌已同意自2026年10月起至2029年6月，每月向SpaceX支付9.2億美元，以租用約11萬塊英偉達GPU集羣及相關CPU、內存等配套硬件。

按協議週期計算，合同總金額約達300億美元。文件同時披露，若SpaceX未能在2026年9月30日前交付約定數量的GPU，谷歌有權在給予一個月寬限期後終止合同。

谷歌雲發言人在迴應中表示，此項交易是“為確保我們擁有過渡性算力，以滿足客户對智能體平台Gemini Enterprise激增的需求，這一需求甚至超出了我們的預期”。谷歌於2025年10月推出了面向大型企業客户的Gemini Enterprise訂閲服務。

值得注意的是，這並非SpaceX首次對外出租算力資源。就在上月，AI巨頭Anthropic已與SpaceX達成協議，以每月12.5億美元的價格租用其位於田納西州孟菲斯的“巨人”(Colossus)數據中心全部算力。兩筆訂單合計月收入超過21億美元，年化經常性收入(ARR)高達約260億美元。

這一系列交易被市場普遍視為SpaceX為其計劃中的首次公開募股(IPO)鋪路——該公司預計於2026年6月12日掛牌上市，估值高達1.77萬億至1.8萬億美元。SpaceX正通過旗下AI子公司xAI主導算力租賃業務，力圖將自身打造成AI計算基礎設施提供商。

Meta雖不銷售雲服務，但正將AI投入列為CEO馬克·扎克伯格的首要戰略，該技術已成為其企業願景的核心。今年早些時候，這家社交媒體公司向員工披露計劃裁員10%(約8000個崗位)，以對衝高額支出;同時，作為全面重組的一部分，已將7000名員工調崗至AI相關新職位。