SK海力士

美光科技

智通財經APP獲悉，據知情人士透露，由前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner創立、管理規模約240億美元的對衝基金Situational Awareness，在人工智能(AI)相關投資遭遇大幅虧損後，已清倉全部上市股票持倉，並正尋求新的資金支持。

據報道，該基金已通過一筆交易將全部上市股票投資組合出售給另一家大型對衝基金。此外，Situational Awareness還出售了所持人工智能初創公司Anthropic的大額股權，不過買方身份尚未披露。

知情人士表示，近期AI板塊大幅回調令基金表現遭受重創。其重倉佈局的AI基礎設施相關資產持續下跌，而軟件股空頭倉位又出現虧損，導致基金遭遇雙重打擊。其中，SK海力士(SKHY.US)等AI硬件相關投資承壓，Adobe(ADBE.US)等軟件股空頭頭寸也拖累整體業績。

媒體援引知情人士報道稱，Situational Awareness目前正與現有投資者及貸款機構洽談融資事宜，希望募集新的資金。同時，基金還向部分投資者提供機會，出售其投資組合中的部分資產，以增強流動性。

此外，該基金還正向潛在買家推介包括Anthropic在內的多家未上市公司股權，但此次擬出售的Anthropic股份規模目前尚未公開。

知情人士透露，包括美國銀行、高盛及摩根大通在內的多家主要經紀商此前一直協助該基金滿足保證金要求，並幫助其有序降低倉位。這些機構最初曾向市場推介該基金多空組合資產，最終促成其全部上市股票組合整體出售。

儘管已退出所有上市股票投資，Situational Awareness並未停止運營，目前仍持有未上市企業投資組合。

值得注意的是，此前Situational Awareness曾是今年表現最出色的對衝基金之一。根據媒體查閲的一封7月24日致投資者信函，截至今年6月底，該基金淨回報率高達439%。

不過，Aschenbrenner在信中也承認，基金“並未能倖免於近期市場波動”，尤其是亞洲市場調整對投資組合造成衝擊。但他同時表示，本輪迴調創造了自2025年初以來最具吸引力的投資機會，並認為Anthropic未來IPO有望成為AI板塊的重要催化劑，邀請投資者於8月1日繼續追加資金。

多位知情人士表示，Situational Awareness此前大量使用槓桿放大AI投資押注。這一策略在AI行情上漲階段顯著提升了基金收益，但在近期AI板塊快速回調過程中，也同步放大了虧損。

監管文件顯示，截至今年第一季度末，Situational Awareness披露的主要持倉包括NEBIUS(NBIS.US)、閃迪(SNDK.US)、美光科技(MU.US)及CoreWeave(CRWV.US)，這些股票本月累計跌幅均已超過35%。更早前的持倉文件還顯示，該基金曾持有甲骨文(ORCL.US)及AMD(AMD.US)，兩家公司股價也在近期AI板塊調整中明顯回落。

Aschenbrenner於2024年離開OpenAI後創立Situational Awareness，並圍繞其核心投資邏輯構建基金，即人工智能快速發展將持續推動芯片、存儲、數據中心及電力基礎設施需求大幅增長。不過，隨着AI相關資產近期集體回調，這一高度集中的投資策略正面臨嚴峻考驗。