SK海力士

美光科技

智通財經APP獲悉，週二，美國和伊朗就恢復霍爾木茲海峽通航達成協議的希望拉昇股市至紀錄高位，三大指數大幅收高，標普500指數創出6月來首個新高。

【美股】截至收盤，標普500指數上漲1.79%，收於7736.52點，為6月以來首次創下新高；納斯達克綜合指數上漲2.59%，收於26584.99點；道瓊斯工業平均指數上漲907.47點，漲幅1.71%，收於54085.88點。標普500和道指均創下歷史收盤新高。費城半導體指數漲6.55%。SK海力士(SKHY.US)漲8%，美光科技(MU.US)漲7.6%，閃迪(SNDK.US)漲10.8%，英偉達(NVDA.US)漲超2%，SpaceX(SPCX.US)漲9.4%。納斯達克中國金龍指數收跌0.35%，阿里巴巴(BABA.US)漲1%。

【歐股】德國DAX30指數漲386.44點，漲幅1.51%，報26017.22點；英國富時100指數跌13.15點，跌幅0.12%，報10854.90點；法國CAC40指數漲104.18點，漲幅1.22%，報8613.82點；歐洲斯托克50指數漲72.34點，漲幅1.14%，報6430.35點；西班牙IBEX35指數漲186.21點，漲幅0.94%，報19969.11點；意大利富時MIB指數漲684.47點，漲幅1.31%，報52857.00點。

【亞洲股市】日經225指數漲0.32%，韓國綜合股價指數漲1.62%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.04%，在匯市尾市收於99.858。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1533美元，高於前一交易日的1.1514美元；1英鎊兑換1.3452美元，高於前一交易日的1.3431美元。1美元兑換157.66日元，高於前一交易日的156.74日元；1美元兑換0.8092瑞士法郎，低於前一交易日的0.8101瑞士法郎；1美元兑換1.4066加元，高於前一交易日的1.4045加元；1美元兑換9.5192瑞典克朗，低於前一交易日的9.5557瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣突破6.4萬美元；以太坊波動不大，報1870.19美元。

【原油】9月交割的WTI下跌5.7%，結算價報每桶75.77美元；10月交割的布倫特下跌5.3%，結算價報每桶79.36美元。美國財長貝森特週二表示，有關開放霍爾木茲海峽的協議可能在今天或明天達成。

【貴金屬】現貨黃金報4077.91美元；現貨白銀報59.541美元。

【宏觀消息】

美國6月職位空缺小幅下降 勞動力需求保持穩定。美國6月職位空缺數量小幅下降，顯示進入夏季後，美國企業對勞動力的需求整體保持相對穩定。據美國週二公佈的數據，6月JOLTs職位空缺從5月修正後的754萬個下降至736萬個。此前，市場預期中值為約740萬個職位空缺。職位空缺的減少主要源於醫療保健、休閒和酒店業、批發貿易以及商業服務領域的縮減，裁員情況則基本保持不變。週二發佈的報告印證了勞動力市場穩定、裁員有限的態勢。儘管部分僱主在增加員工人數方面仍持謹慎態度，但韌性十足的消費支出繼續支撐着僱主的招聘計劃。受醫療保健和建築業推動，招聘活動有所加快。休閒和酒店業的招聘連續第三個月下降，降至2025年初以來的最低水平，這與此前關於世界盃將刺激勞動力需求的預期相悖。

媒體：白宮不計劃公開先進AI模型評估框架細節。據報道，三名瞭解相關討論情況的消息人士表示，白宮不計劃公開發布其用於評估先進人工智能模型的新框架，相關細節只會向參與該流程的企業提供。未參與該流程的企業、政策制定者、研究人員以及美國盟友將無法瞭解政府計劃如何實施其關鍵人工智能政策之一。白宮週二與行業代表舉行了工作人員層面的會議，討論最近完成的框架。未受邀參加會議的企業仍不瞭解該框架的內容，目前也不清楚哪些“可信合作伙伴”將在該框架下獲得先進模型的提前訪問權限，包括是否有外國政府符合資格。知情人士透露，會議討論了開源模型，但未進一步透露細節。消息人士補充稱，英偉達(NVDA.O)員工參與了相關會議。

“美聯儲傳聲筒”：貝森特政策反應函數轉向不再那麼鴿派。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos發文表示，美國財長貝森特的政策反應函數已轉向不再那麼鴿派。他今年的言論暗示，美聯儲應繼續維持利率不變。今年早些時候，貝森特曾援引模型稱，美聯儲利率水平較中性利率高出幅度可能從超過25個基點到超過100個基點不等。今天（8月4日）他提出了兩個觀點。他首先為沃什上週決定不闡述任何政策反應函數進行了辯護：“我認為每次會議都應該是開放的，市場參與者應該自行判斷……我認為沃什希望保留選擇空間，以實現最佳結果。”其次，他確實提出了一套可以被視為鴿派的政策反應函數，並主張應忽略近期衝擊：“短期利率上升究竟會帶來什麼影響？我們將拭目以待。”他提出了這一問題，但隨後通過指出基礎通脹“非常温和……非常平穩”來作出迴應。“核心通脹中，剔除受能源影響較大的波動項後，其餘部分一直非常平穩。我認為這種情況將會持續。”

富國銀行：AI投資熱潮將外溢推動傳統工業股上漲。富國銀行策略師Ohsung Kwon看好不斷增加的數據中心建設將為工業板塊帶來利好。他表示，目前生產用於建設數據中心的機器、設備和工具的資本品企業是“最貼近人工智能概念”的股票之一。據富國銀行估計，製造業活動在7月以超過四年來最快速度擴張，而非人工智能相關資本支出較去年同期增長10%。此外，商業和工業貸款增長也有所加速。近幾個月，交易員開始青睞所謂“傳統經濟”板塊，推動工業板塊股票今年上漲20%，漲幅僅落後於能源和信息技術板塊。Kwon估計，目前約有40座新的超大型數據中心正在建設，另有超過100座處於規劃階段，主要集中在得州、佐治亞州、弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州。“如果來自已投入運營的數據中心所在地區的經濟收益確實成為新趨勢，那麼我們目前正處於這種外溢影響的非常非常早期階段。”

歐佩克原油產量7月進一步恢復 三大波斯灣國家幾乎貢獻全部增幅。據媒體調查顯示，歐佩克的原油產量上月進一步收復部分因戰事造成的損失，科威特、沙特和伊拉克產量增長推動供應回升。調查顯示，歐佩克成員國7月供應量增加116萬桶/日，至平均1944萬桶/日，其中三大波斯灣國家貢獻了幾乎全部增幅。該組織產量仍明顯低於戰前水平。伊拉克引領了歐佩克成員國7月產量增長，日產量增加46萬桶至230萬桶。根據油輪追蹤數據，伊拉克7月原油裝載量增長37%。科威特7月日產量增加36萬桶至157萬桶。科威特官員本週表示，該國已恢復至衝突開始以來最高的平均產量水平。沙特的情況則更為複雜。根據調查，沙特產量增加39萬桶/日至740萬桶/日，但其產量仍比衝突前水平低數百萬桶。與此同時，由於胡塞武裝威脅沙特使用的紅海替代航線油輪，其出口流量有所下降。

美國6月貿易逆差收窄 進口自年初以來首次下降。由於進口自年初以來首次下降，美國6月貿易逆差收窄，且進口降幅涉及多個領域。美國商務部週二公佈的數據顯示，6月美國商品和服務貿易逆差較前月下降5.6%，至733億美元。其中，進口額下降1.8%，出口額下降0.9%。貿易數據顯示，本季度淨出口持續拖累經濟增長。受關税政策不斷變化、中東戰爭帶來的供應鏈擾動，以及企業大舉投資人工智能等因素影響，美國貿易數據近幾個月出現較大波動。儘管美國最高法院在第一季度否決了特朗普政府實施的許多進口關税措施，但政府仍在尋求其他途徑對進口商品徵收關税。2025年至今年初期間，隨着企業積極推進人工智能投資，推動電腦、外圍設備及相關零部件進口大幅增長。不過，最新貿易報告顯示，6月電腦和半導體進口有所放緩。包括相關設備在內的更廣泛資本品類別進口，也自去年9月以來首次出現下降。

【個股消息】

蘋果啓動9月發佈會籌備 零售員工開放抽籤參與現場工作。據知名科技記者Mark Gurman報道，隨着蘋果(AAPL.US)今年規模最大的產品發佈活動臨近，公司正面向希望參與線下發佈會工作的美國零售員工開放抽籤報名。內部備忘錄顯示，該抽籤允許零售員工申請參與活動現場工作，員工將協助組織排隊、登記訪客、迎接參會者、提供指引，並支持安保團隊工作。公司告知員工，此次發佈活動將在9月上半月舉行，但未提供更具體日期。歷史上蘋果的iPhone發佈會通常安排在當月第二個星期二或星期三舉行。由於美國勞動節假期落在9月7日星期一，因此星期三舉行發佈會的可能性略高。今年9月的發佈會將是首席執行官John Ternus領導下的首次重大產品發佈活動。Ternus將於9月1日起接替蒂姆·庫克出任蘋果首席執行官。

諾和諾德今年第二次上調業績指引。諾和諾德(NVO.US)今年第二次上調業績預期，原因是公司對肥胖症和糖尿病藥物銷售的預期提高。諾和諾德表示，2026年第二季度調整後營業利潤為333.89億丹麥克朗，並上調全年業績展望。今年銷售額和利潤的最大降幅預計將為6%，此前公司預計，按固定匯率計算，銷售額和利潤降幅最高可能達到12%。諾和諾德正與競爭對手禮來(LLY.N)在肥胖症市場展開競爭。根據預測，到2030年，這一市場規模將達到每年1200億美元。

【大行評級】

美銀全球研究：對SK海力士(SKHY.US)啓動覆蓋研究，給予“買入”評級；目標價250美元。