谷歌-A

智通財經APP獲悉， 過去兩週，谷歌在人工智能領域的“冰火兩重天”格局展現得淋漓盡致，一面是雲業務營收飆升82%，一面是首席科學家傑夫·迪恩(Jeff Dean)在效力27年後宣佈離職。

對於這家憑藉2017年Transformer論文奠定生成式AI基石、如今市值達4萬億美元的科技巨頭而言，近期事件凸顯其核心戰略難題：錢往哪裏投?構建前沿模型需在算力與研發上投入鉅額前期成本，且未來回報難言確定;而云業務則被證實高效且增速遠超亞馬遜和微軟的同類服務。

Alphabet首席執行官桑達爾·皮查伊(Sundar Pichai)在上月財報電話會上表示，財富100強企業中有90%正在使用Gemini Enterprise，這充分彰顯了谷歌向企業客户銷售AI服務的能力。

風投機構Theory Ventures創始人托馬什·通古茲(Tomasz Tunguz)指出，滿足大部分企業需求並不需要頂尖模型。“我認為在AI領域，尤其是大量白領工作場景中，許多性能尚可的模型已經夠用，”通古茲表示，“下一代模型可能更多用於需要高性能計算機的特定領域。”

谷歌全棧式AI佈局是其股價今年累計上漲16%的重要推手(2025年已大漲65%，跑贏所有科技巨頭同行)。但近期走勢略顯坎坷：最新財報發佈後，因市場擔憂資本開支，Alphabet股價承壓;週三迪恩離職及戴米斯·哈薩比斯(Demis Hassabis)卸任Google DeepMind CEO轉任董事長的消息，又令股價進一步走低。

儘管華爾街整體態度偏正面，但谷歌內部並非人人歡欣鼓舞。

據多位不願具名的知情人士透露，部分研究人員對算力獲取日益不滿——他們難以獲得推進前沿項目所需的計算資源，卻看到谷歌將自研TPU(張量處理單元，與英偉達GPU競爭)出售給包括Anthropic在內的外部客户。

此外，谷歌內部層級審批繁瑣，研究成果轉化為產品需層層過關，使得OpenAI、Anthropic乃至更年輕的初創公司對AI研發人員更具吸引力——他們更偏愛實驗室工作而非財報數字。

迪恩此次與谷歌資深專家桑傑·格馬瓦特(Sanjay Ghemawat)、奧里奧爾·維尼爾斯(Oriol Vinyals)和Quoc Le共同離職，創立Discovery Loop。迪恩在X平台上表示，這家由谷歌注資的初創公司將定位為公益公司，“使命是實現機器學習、科學與工程的自動化，加速發現與進步”。

此前已有多位知名研究員相繼出走，包括2017年裏程碑論文《Attention Is All You Need》作者之一諾姆·沙澤爾(Noam Shazeer)——該文為生成式AI奠定基礎，如今全部八位作者均已離開谷歌。

沙澤爾於今年6月轉投OpenAI，距谷歌以近30億美元通過“收購式招聘”將其召回尚不足兩年。他離職後不久，諾貝爾獎得主約翰·江珀(John Jumper)亦離開DeepMind加盟Anthropic。

“成為歷史的一部分”

D.A. Davidson分析師吉爾·盧里亞(Gil Luria)指出，頂尖人才外流趨勢明顯。“他們並不熱衷於將AI商業化，而是希望成為歷史的一部分，”盧里亞(建議持有Alphabet股票)表示，“因此他們把Anthropic、OpenAI或其他初創公司視為能夠書寫歷史的地方。”

在谷歌，迪恩是為數不多敢於公開批評特朗普政府的高管，今年早些時候他曾激烈反對五角大樓將Anthropic列為供應鏈風險的決定，警告此舉可能損害美國AI產業整體利益。從技術層面看，他更是構建了奠定谷歌現代AI領先地位的算力基礎設施與神經網絡系統。

哈薩比斯2010年共同創立DeepMind，四年後出售給谷歌。他將轉任該部門董事長，並擔任Alphabet新設首席科學家一職，聚焦長期研究及通用人工智能(AGI)的社會影響，同時計劃投入更多時間在從DeepMind孵化的AI藥物發現公司Isomorphic Labs。

DeepMind技術負責人兼Alphabet首席AI架構師科拉伊·卡夫庫奧盧(Koray Kavukcuoglu)將接手該部門日常管理及下一代Gemini模型開發。據接近DeepMind團隊的人士透露，過去一年卡夫庫奧盧已逐漸承擔更多原屬哈薩比斯的職責，包括指導模型開發及主持重大Gemini發佈;哈薩比斯則更多時間脱離實驗室，關注監管及高級AI的長期影響。

內部最大摩擦點：算力分配

谷歌在全球數據中心、芯片及相關基礎設施上的投資規模幾乎無人能及，但算力依然短缺。每一枚TPU被分配用於訓練模型、支撐谷歌產品，或履行雲客户合約，都代表着在多重優先事項間的抉擇。

知情人士稱，當谷歌向Anthropic等競爭實驗室(其模型直接與Gemini競爭)宣佈大規模基礎設施承諾時，研究人員對算力獲取的不滿尤為強烈。其中一位人士表示，谷歌對研究、模型訓練、搜索和Gemini等產品服務，以及雲客户合作等不同領域的需求均有長期預測，這些需求會提前數年建模，但若某產品增速超預期或優先級變動，短期內算力分配也可能發生調整。

皮查伊在近兩次財報電話會上均強調，即便雲客户需求增長，谷歌仍優先保障DeepMind的算力需求。今年7月被問及TPU分配時，他表示“首要任務”是確保算力以在AGI前沿競爭中保持領先，並稱這項工作“是我們一切業務的基礎”。

他同時補充，谷歌會在上述需求與消費者產品和AI模型所需算力之間取得平衡，並通過將TPU直接部署在第三方數據中心來緩解外部需求。

谷歌股東、Niles Investment Management創始人丹·奈爾斯(Dan Niles)認為，算力分配是天然矛盾。“谷歌擁有所有這些其他業務，他們必須決定把資源給誰，”奈爾斯説，“這種情況下總有人會不滿意。”

DeepMind與雲業務加速融合

今年1月達沃斯世界經濟論壇上，哈薩比斯與谷歌雲CEO托馬斯·庫裏安(Thomas Kurian)同台探討企業級產品與應用場景。據一位熟悉谷歌雲運營的人士透露，這一場面頗為罕見——兩大組織歷史上長期各自為政，哈薩比斯與公司其他業務更是疏離。

該人士認為，同台亮相標誌着哈薩比斯開始更積極地介入AI企業用例(尤其是編程、客服等領域)，也反映了谷歌在面臨OpenAI和Anthropic競爭壓力下，加速推進研發與商業運營深度融合的總體策略。

隨後數月，谷歌模型屢遭波折，最突出的是最新旗艦模型Gemini 3.5 Pro發佈延期。與此同時，庫裏安掌管的雲業務卻錄得創紀錄的爆發式增長。庫裏安曾任甲骨文高管，自2019年執掌谷歌雲，在擅長消費者互聯網的公司內部打造了一支活躍的企業銷售組織。

谷歌雲自主設計AI芯片，運營全球數據中心網絡，並銷售模型、數據庫、安全軟件及AI智能體開發工具。

這一戰略使谷歌能從AI需求中多維度獲利：向OpenAI、Anthropic等實驗室出售基礎設施，同時向企業提供Gemini，並將AI整合至搜索、YouTube、Workspace及其他自有產品中。

生成式AI熱潮延續近四年，如今浮現的新問題是：谷歌是否有必要自行開發最頂尖的AI模型?抑或讓其他公司承擔高昂成本，自己坐收漁利更為明智?

卡夫庫奧盧5月在谷歌開發者大會上向CNBC表示，公司在推動前沿的同時亦注重效率提升。他稱Flash模型在提供前沿級能力的同時，運行速度及效率均比同類模型快四倍，使谷歌能夠將先進AI擴展至企業及消費者服務。

與通古茲類似，奈爾斯認為多數商業場景並不需要最強模型。“現有模型已能滿足90%的常規需求，”他説，“這事兒不需要法拉利，福特就夠用了。”然而，對於致力於實現下一個Transformer級突破的科學家和研究者而言，“夠用”往往遠遠不夠。