英伟达

美国超威

智通財經APP獲悉，在市場傳聞Meta(META.US)正考慮使用谷歌(GOOGL.US)的TPU（線程處理單元）來補充其現有的英偉達GPU供應後，美國銀行重申了對英偉達(NVDA.US)、AMD(AMD.US)和博通(AVGO.US)的"買入"評級。

美國銀行分析師維韋克·阿利亞在給客戶的一份報告中寫道："昨日晚些時候，市場消息稱谷歌可能在明年將其TPU出租給Meta，隨後可能在2027年進行本地化部署。兩家公司均未對此類交易發表任何官方評論，但如果屬實，這可能會加劇Meta當前GPU供應商英偉達和AMD面臨的競爭格局。"

博通是谷歌TPU的聯合制造商，負責設計工作並協助供應鏈。芯片的物理製造由臺積電完成。

英偉達發佈聲明稱，"對谷歌的成功感到高興"並將繼續向其供貨，但同時強調英偉達仍是市場領導者。該公司在社交媒體上發文表示："英偉達領先行業一代——是唯一能在所有計算場景下運行所有AI模型的平臺。與爲特定AI框架或功能設計的ASIC相比，英偉達提供更卓越的性能、多功能性和可替代性。"

儘管如此，阿利亞認爲AI加速器領域的競爭是水漲船高。他預計到本十年末，AI數據中心的總可尋址市場將增長約五倍，達到約1.2萬億美元，而今年爲2420億美元。阿利亞解釋說，屆時英偉達仍將主導市場，但其市場份額可能從目前估計的85%降至75%。

阿利亞補充道："商用GPU芯片具有諸多優勢：現成可用、多雲可移植性、英偉達的全棧軟件和開發者生態，以及面向不具備定製芯片專業知識的政府和企業本地客戶的更大可尋址市場。此外，緊張的供應鏈和英偉達的規模優勢使得搶佔過多份額變得更加困難，因爲近中期內零部件供應不足，因此份額變化本質上是漸進的。對於特定範圍的內部工作負載，定製芯片可能成本更低，這可能適合像谷歌和Meta這樣擁有大量內部工作負載的客戶。然而，它們在微軟Azure或亞馬遜AWS等公有云或100多個需要高度靈活性的新雲中用途較小，這就是爲什麼即使谷歌也在其公有云中使用GPU。"