Lumentum控股

智通財經APP獲悉，投行Needham上調了對電信設備公司Lumentum(LITE.US)的目標價，理由是"激光需求持續旺盛"，分析師Ryan Koontz將目標價從235美元上調至290美元，重申了對Lumentum的"買入"評級，並表示該公司正穩步成爲AI光學競賽中的"關鍵供應商"。該股股價在週一大漲，收漲17.13%。

Needham分析師Ryan Koontz在致客戶的報告中寫道："Lumentum確信，其激進的產能擴張投資將使其繼續保持作爲雲行業最大商用激光供應商的地位。其磷化銦、電吸收調製激光器和連續波產品持續面臨全球性短缺，且2026年的供需缺口似乎比2025年更大。磷化銦製造技能在全球範圍內被視爲高度專業化，規模化供應商寥寥無幾。

重要的是，Lumentum的產能具有通用性，因此公司可以輕鬆適應EML或硅光收發器設計的需求，而這些設計似乎正在奪取VCSEL設計的市場份額。"

Koontz解釋道："在其數據通信業務部門，面向全球收發器市場的EML芯片生產一直受到產能限制，這種狀況預計將持續到2025年底。管理層援引行業預測指出，高速收發器市場將從2023年至2028年維持30%以上的複合年增長率。其收購的Cloud Light收發器產品現已向全部三家超大規模客戶發貨，Lumentum計劃最終整合其內部連續波激光器。"

他繼續表示："我們預計Lumentum將在營收、利潤率、盈利和現金流方面交出更好的業績，隨着主要業務部門步入正軌，其股價應會繼續走高。"