博通

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智通財經APP獲悉，博通(AVGO.US)週一股價大漲11.1%%，成爲標普500指數中當日表現最佳的成分股，原因是投資者重新涌入多家與人工智能(AI)交易相關的熱門科技公司。華爾街也注意到這家芯片製造商，將其視爲谷歌(GOOGL.US)在AI領域日益增長的主導地位的衍生投資標的。

作爲超大規模計算公司最大的高性能專用集成電路(ASIC)供應商之一，博通今年表現強勁，股價年內漲幅已達60%。週一的上漲使該股創下自4月9日以來的最佳單日表現。該股同時也是追蹤標普500科技股板塊的Technology Select Sector SPDR基金(XLK)中表現最好的成分股。

博通股價的變動正值投資者持續推高谷歌股價之際。隨着AI交易收復部分近期失地，谷歌股價上漲超過5%。谷歌股價在過去一個月上漲了21%，表現優於“美股七巨頭”中的其他公司，並在近期交易中推動大盤走高。投資者對谷歌最新的AI模型Gemini 3、即將推出的名爲"Ironwood"的第七代張量處理單元(TPU)、其在AI圖像生成方面與Nano Banana Pro的進展，以及名爲“Google Antigravity”的新智能體平臺都做出了積極反應。

兩家公司的聯繫在於ASIC——谷歌是博通ASIC業務的主要客戶，博通協助設計和製造谷歌的TPU。這是谷歌內部的專用AI芯片，用於該公司內部的AI基礎設施。谷歌的TPU被認爲是英偉達圖形處理單元在AI工作負載領域的競爭者。

基於對博通與Alphabet合作關係的熱情，分析師近期上調了對博通的前景展望。Melius Research分析師Ben Reitzes上個月重申了對博通的“買入”評級，並將其目標價上調60美元至475美元，這意味着較上週五收盤價有39.6%的潛在上行空間。

Ben Reitzes表示：“谷歌及其合作伙伴博通自2016年以來就一直共同開發這種定製ASIC，目前已是第七代。除了用於AI工作負載的英偉達GPU，TPU是市面上最經得起考驗的ASIC——而且現在它擁有最實實在在的增長勢頭。早期開發該產品的決定現在開始顯現出積極效益——爲博通的AI收入和谷歌雲的增長雙雙做出貢獻。”

他補充稱：“這對谷歌固然是好事，但對博通可能更有利。博通憑藉與谷歌以及衆多希望獲得這部分設計專業知識的合作伙伴的關係，其AI收入可能擁有巨大的上行空間。”他還指出，“TPU正迅速成爲谷歌增長戰略中更重要的組成部分”。

傑富瑞分析師Blayne Curtis本月早些時候將博通列爲首選股，並表示隨着谷歌對定製芯片需求持續增長，ASIC正迎來一個“拐點”。他在一份報告中表示：“谷歌長期以來一直是博通主要的ASIC客戶，但這些訂單量在2026/2027年應該會變得更具意義。谷歌處理的月度token數量持續上升，並宣佈在10月達到1300萬億次，高於2025年4月的480萬億次。隨着多模態模型對算力的需求，這一數字還應會進一步增長。”

Blayne Curtis予博通“買入”評級，並將其目標價上調65美元至480美元——這是華爾街最高目標價，暗示該股可能還有41%的上漲空間。

Wedbush全球科技研究主管Dan Ives表示，他非常看好博通和谷歌。Dan Ives在其管理的Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF (IVES)中同時持有這兩隻股票。他表示：“博通和谷歌是市場正在重新發掘的新AI投資標的，ASIC芯片市場巨大，而谷歌正引領這一潮流。這可能是市場上最經得起考驗的ASIC芯片，而AI革命仍處於早期階段……市場情緒能迅速轉向如今非常樂觀的狀態，是一個歷史性的轉變。”