摩根士丹利

智通財經APP獲悉，荷蘭檢方以股息逃稅及故意提交不實納稅申報表爲由，對摩根士丹利(MS.US)處以1.01億歐元(約合1.17億美元)罰款。

荷蘭公共檢察官辦公室週四在聲明中表示，這筆針對“Cum-Cum交易”的罰款，涉及摩根士丹利在倫敦和阿姆斯特丹的兩家關聯公司。此類交易的運作模式爲：外國股票持有者在股息派發季將證券出借給本地銀行等免稅實體，從而規避股息預提稅。

荷蘭檢察官指出，摩根士丹利“通過專門設計的交易結構，使得無權享受股息稅抵免或退稅的主體，非法獲取了部分已抵免股息稅的收益”。

值得注意的是，該罰款是在摩根士丹利於2024年底向荷蘭當局繳清欠稅後的追加處罰。

根據荷蘭法律，本國股息接收方若爲股息的最終受益人，有權享受股息稅抵免。檢察部門透露，摩根士丹利在2007年至2012年間設立了一家荷蘭子公司，專門在股息派發窗口期短期持有股票，在此期間累計獲得股息收入8.3億歐元。

聲明顯示，該公司在2009年至2013年間的五次企業所得稅申報中，累計抵免了上述股票對應的1.24億歐元股息預提稅。

摩根士丹利發言人表示：“我們對這一歷史事項的解決感到滿意，該事項涉及12年前在荷蘭提交的企業納稅申報表。” 此前，該行曾否認相關指控。

歐洲多國檢察官近期持續聚焦股息結轉交易，此類交易使銀行獲得數億歐元股息收益，而部分國家已認定其涉嫌違法。在法國，檢察官已對法國巴黎銀行(BNPQY.US)、匯豐控股(HSBC.US)法國分行、法國興業銀行及法國外貿銀行啓動刑事調查。

民事層面，法國稅務部門正尋求追回至少45億歐元的稅收損失，並將調查範圍擴大至華爾街投行，包括高盛集團(GS.US)和美國銀行(BAC.US)等均已納入審計名單。

儘管銀行成爲監管部門的重點查處對象，但此類交易中作爲交易對手方的外國機構投資者(如資產管理公司、對衝基金等)，目前尚未受到相關處罰。