英伟达

博通

智通財經APP獲悉，摩根士丹利分析師週一上調了英偉達(NVDA.US)和博通(AVGO.US)的目標股價，並指出人工智能相關的強勁勢頭很可能在明年“實質性”加速。該行將英偉達的目標股價從 235 美元上調至 250 美元，將博通的目標股價從 409 美元上調至 443 美元。

由約瑟夫·摩爾 (Joseph Moore) 領導的分析師團隊在給客戶的一份報告中寫道：“我們繼續認爲英偉達將保持主導的市場份額，因爲對其面臨的威脅言過其實，儘管我們不確定到底是什麼會扭轉市場情緒。”“我們模型預測，在 2026 財年，博通和 AMD(AMD.US)的 AI 處理器營收增速將略快於英偉達，但這主要反映了營收流高達 2050 億美元的供應鏈限制——所有關鍵產品在 2026 年之前都受到供應限制。”

深入分析後，分析師們表示，他們通過業內聯繫人得到的信息讓他們“毫不動搖”地相信，英偉達將在大多數應用中擁有最佳的經濟效益。

分析師解釋道：“客戶在未來 12 個月內最大的焦慮是他們是否有能力採購到足夠的英偉達產品，尤其是最新的 Vera Rubin 芯片。”“當然，每個人都想要一個替代方案，這些替代方案將在某些應用中具有良好的經濟效益。TPU [谷歌的張量處理器] 無論從哪方面來看都是一個可靠的替代方案，並且對幾個關鍵模型的開發做出了重大貢獻。但值得記住的是，英偉達剛剛實現了一個季度 510 億美元的數據中心營收，大約是 TPU 營收的 14 倍，並且實現了 100 億美元的環比營收增長(這本身大約是 TPU 營收的 3 倍)。”