新思科技

智通財經APP獲悉，週四，電子設計自動化與IP供應商新思科技(SNPS.US)公佈的第四財季業績及2026財年展望顯示業務趨於穩定，獲得多家華爾街機構積極評價及上調目標價。

美國銀行將Synopsys評級從“中性”上調至“買入”，目標價由500美元大幅升至560美元。該行分析師Vivek Arya表示，與英特爾(INTC.US)相關業務風險的緩釋，加上Ansys強勁增長，使公司具備實現股價補漲與未來盈利超預期的潛力。他指出，儘管2026財年營收指引大致符合市場預估，爲96億美元(其中29億美元來自Ansys，意味着核心SNPS在剔除1.1億美元剝離影響後僅約8%同比增長)，但中值每股收益(EPS)指引14.36美元顯著高於市場預期的14.11美元，即便公司面臨稅率上調200個基點、約0.35美元的盈利逆風。

Needham亦維持“買入”評級，將目標價從550美元上調至580美元。分析師Charles Shi與Denis Pyatchanin指出，公司對2026財年第一季度的指引略低於市場預期，但對於財年末發佈業績的公司來說，“來年的指引纔是投資者關注的核心”。他們認爲市場先前預期公司在完成大型併購後會給出較爲艱難的財測，但Synopsys卻交出基本符合預期甚至略優的展望，令人驚喜。按業務來看，公司預計2026財年Ansys仍將維持雙位數增長；EDA增速則因行業整體放緩連續第三年維持在10%以下；IP業務仍受特定晶圓廠客戶挑戰影響而保持低迷。

KeyBanc同樣維持“增持”評級，並將目標價自575美元提高至600美元。分析師Jason Celino指出，公司全年營業利潤率(OM)指引約40.5%，EPS區間14.32–14.40美元，兩項數據均顯著好於市場一致預期的38.9%與13.87美元。他強調，考慮到近期英偉達(NVDA.US)投資帶來的額外攤薄影響，EPS指引尤其亮眼。KeyBanc將其歸因於公司通過出售OSG/PowerArtist獲得的6億美元收入以及來自英偉達20億美元投資加速償還債務，迅速降低利息支出，同時受益於裁員與成本協同效應。

富國銀行則維持“中性”評級，但仍將目標價從445美元上調至500美元。分析師Joe Quatrochi與Travis Poulin認爲，公司對2026財年的初步指引“喜憂參半”，Ansys收入預計29億美元，高於其預期，但意味着EDA增長可能低於此前設想。他們估計2026財年核心EDA增長爲7%至8%，低於此前預測的8.5%，也低於市場約10%的預期。同時，IP收入仍將維持疲弱。富國銀行表示將繼續關注公司關鍵增長驅動，包括Ansys協同解決方案、Agentic AI發展，以及中國業務基數效應改善爲整體增長帶來的潛在提速。