美国银行

摩根大通集团

智通財經APP獲悉，美國銀行業巨頭第四季度利潤大幅增長，這主要得益於借款人需求的持續增長，表明美國經濟形勢良好，也預示着貸款機構未來的盈利前景樂觀。

美國銀行(BAC.US)週三公佈的數據顯示，其平均貸款額同比增長8%，淨利息收入(即貸款收入與存款支出之間的差額)飆升至創紀錄的159億美元。其競爭對手摩根大通(JPM.US)的平均貸款額增長了9%。投資者普遍認爲，貸款增長是銀行業務的積極指標，也是經濟整體強勁的體現。

美國銀行首席財務官Alastair Borthwick在電話會議上告訴記者：“我們看到所有消費貸款類別都實現了增長。這在第四季度對我們有所幫助，但總體而言，2025年的故事更多地圍繞商業借貸展開……我們身處經濟增長環境中的客戶持續投資以支持其業務發展。”

美國經濟展現韌性

Borthwick表示，美國銀行預計2026年貸款增長率將達到中等個位數百分比。儘管特朗普實施了大規模進口關稅，但美國經濟和美國消費者依然保持韌性，這部分得益於人工智能的蓬勃發展和美聯儲的降息。市場預計今年還將有兩次降息。

標普全球市場情報公司的分析師在週二發佈的一份報告中寫道：“他們對2026年經濟持續增長的勢頭持樂觀態度，這主要得益於宏觀經濟的穩定和有利的貸款環境。”他們估計，到2025年底，美國各銀行的貸款增長將“顯著加速”，同比增長5.3%。

花旗集團(C.US)週三公佈的財報顯示，受其市場、美國個人銀行業務和服務業務的推動，第四季度平均貸款額增長了7%。

富國銀行(WFC.US)首席財務官Mike Santomassimo在電話會議上告訴記者：“我們看到貸款增長速度在一段時間以來首次加快。”第四季度，富國銀行商業貸款增長了12%，同時，由於汽車貸款和信用卡貸款業務的增長，相關收入也有所增加。

不過，Santomassimo暗示，在富國銀行第四季度撥出6.12億美元用於今年即將實施的裁員遣散費之後，未來還將有更多裁員計劃。他補充道：“我們仍然有機會進一步精簡公司，提高效率。”

另據一位知情人士透露，花旗本週計劃裁員約1000人。週三，花旗首席執行官Jane Fraser在致員工的一封信中表示，人工智能工具和自動化預計將改變銀行內部的角色，並將“隨着員工人數的持續減少，導致部分崗位整體縮減”。

信用卡利率上限問題

儘管如此，在地緣政治緊張局勢加劇和政策不確定性上升的背景下，貸款機構仍面臨潛在的阻力。雖然大型銀行預期特朗普政府的銀行監管機構會提供資本紓困措施，但它們可能會受到其他政策提案的影響，包括總統上週出人意料地提議將信用卡利率上限設定爲10%。

畢馬威美國銀行業主管Peter Torrente在一封電子郵件中表示：“隨着銀行在2026年尋求增長，它們將繼續密切關注如何應對複雜的風險環境，包括地緣政治緊張局勢、經濟波動……以及來自非銀行機構的競爭。”

高管們表示擔憂，信用卡利率上限將促使銀行收縮貸款，從而抑制經濟增長。Fraser表示：“我們不支持利率上限。”對我們和其他銀行的影響，與信貸獲取和全國消費者支出受到的嚴重衝擊相比，簡直微不足道。這些措施往往事與願違，想想卡特政府當年爲了降低成本而實施信貸管制時的情況。其影響如此嚴重，以至於在兩個月內就被迅速取消了。”

花旗銀行首席財務官Mark Mason表示，鑑於政府尚未提供利率上限的具體實施方案，現在評估其潛在影響還爲時過早。這與摩根大通高管週二的表態相呼應

Mason說道：“利率上限會限制最需要信貸的人獲得信貸，坦白說，這將對經濟產生不利影響。”他還補充說，儘管如此，花旗銀行仍願意合作解決生活成本問題。

Santomassimo也告訴記者，目前還沒有具體細節，但利率上限會對信貸供應產生負面影響。

不過，也有一些學者和分析師認爲，由於信用卡業務利潤豐厚，銀行可以承受較低的利率。受信用卡利率上限擔憂以及銀行其他業務領域表現不佳的影響，標普500銀行指數週三下跌。該指數2025年上漲30%。

銀行家捍衛美聯儲獨立性

在特朗普政府對美聯儲主席鮑威爾展開調查後，更多銀行家表達了對美聯儲獨立性的支持。特朗普曾多次呼籲美聯儲進一步降息。

美國銀行首席執行官Brian Moynihan對媒體表示，美聯儲的獨立性是美國經濟成功的錨點。他說道：“如果你思考美國經濟，你會想到這個國家的實力，你會想到我們在各個方面都引領世界。其中一個重要因素是擁有一個獨立的美聯儲，由其根據自身觀察制定利率政策。”

週二，摩根大通首席執行官Jamie Dimon警告稱，政治干預全球最重要的央行將推高通脹預期，並可能隨着時間的推移推高利率。

Mason週三表示：“真正重要的是美聯儲及其主席的獨立性。我們希望下一任美聯儲主席能夠保持同樣的獨立性，並專注於確保美聯儲的獨立性。”