美光科技

智通財經APP獲悉，美光科技(MU.US)透露，其董事Teyin Liu購入2.32萬股美光科技普通股，交易規模爲780萬美元。此次購入的價格區間爲每股336.63美元至337.50美元。交易完成後，Teyin Liu直接持有25,910股美光科技股票。

數據顯示，美光科技股價在2025年累計上漲逾240%，今年以來再度上漲近18%。美光科技股價的亮眼表現得益於存儲行業在人工智能(AI)基建浪潮的推動下進入上行週期。2025年，隨着全球AI基礎設施建設進入爆發期，存儲行業迎來“超級週期”。核心邏輯在於，一方面，AI服務器對存儲容量和帶寬的需求遠超普通服務器。另一方面，行業產能向高端存儲產品傾斜(如HBM)，擠壓了傳統存儲產品的產能，從而引發了整個存儲行業的漲價潮。

值得注意的是，存儲行業的這輪“超級週期”還有望持續至整個2026年，美光科技在去年12月公佈的財報中給出了極度樂觀的業績展望便能印證這一點。美光科技當時預計，2026財年第二季度營收爲183-191億美元，好於已被多次上調的市場預期144億美元;預計第二季度調整後每股收益爲8.22-8.62美元，遠超市場預期的4.71美元。這一指引表明在全球AI基建浪潮下對存儲芯片的需求十分強勁。該公司還將2026財年資本開支預期從180億美元提高至200億美元，凸顯出持續炸裂的存儲芯片需求開始推動該公司加速產能擴張步伐。

花旗集團分析師的看漲姿態更爲激進。該行分析師認爲，受AI智能體普及和AI CPU內存需求激增的驅動，存儲芯片價格將在2026年出現失控式上漲。花旗分析師們將2026年DRAM的平均售價(ASP)漲幅預期從原本的53%暴力上調至88%，NAND的漲幅預期從44%上調至74%。

野村分析師則判斷，這一輪始於2025年下半年的“存儲行業超級週期”將至少延續至2027年，並且真正有意義的新增供給最早要到2028年初期纔會出現。野村分析師表示，投資者們在2026年應繼續超配存儲龍頭，把存儲芯片“價格—利潤—估值”三擊作爲2026年存儲投資主線，而不是僅把存儲當HBM單一題材。