迪士尼

泰森食品

1. 2月2日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨跌幅顯著收窄。截至發稿，道指期貨跌0.09%，標普500指數期貨跌0.38%，納指期貨跌0.66%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.91%，英國富時100指數漲0.64%，法國CAC40指數漲0.60%，歐洲斯托克50指數漲0.47%。

3. 截至發稿，WTI原油跌4.75%，報62.11美元/桶。布倫特原油跌4.52%，報66.19美元/桶。

市場消息

美國打響關鍵礦產戰略儲備戰，特朗普豪擲120億美元啓動“金庫計劃”。美國總統特朗普計劃啓動一項戰略性關鍵礦產儲備，並提供 120 億美元的種子資金，旨在美方努力削減對中國稀土及其他金屬依賴的過程中，使製造商免受供應衝擊。這項名爲“金庫項目”的合資計劃，擬將 1.67 億美元的私人資本與美國進出口銀行提供的 100 億美元貸款相結合，汽車製造商、科技公司及其他製造商採購並儲存礦產。描述該計劃細節的高級政府官員透露，這將是美國私營部門首個此類儲備庫。這代表了美方爲積累工業經濟(包括汽車、航空航天和能源領域)所需關鍵礦產而做出的重大承諾。

動盪一週過後，美國1月非農及谷歌、亞馬遜財報成市場焦點。在投資者消化科技股拋售、貴金屬劇烈波動以及美國總統特朗普提名凱文·沃什爲下一任美聯儲主席的消息後，美股三大股指上週五全線收跌。未來一週，投資者的注意力將集中在將於週五公佈的美國1月非農就業報告上。製造業和服務業的相關數據，以及密歇根大學發佈的消費者信心指數，也將成爲關注焦點。在企業財報方面，又一個繁忙的財報周即將到來。兩家“七巨頭”成員——谷歌和亞馬遜——將分別於週三和週四公佈業績，Palantir和AMD等其他科技巨頭也將於本週公佈業績。在科技行業之外，迪士尼、百事可樂、禮來、諾和諾德、豐田以及菲利普莫里斯也將公佈財報。

自2008年以來最狂野波動! 黃金價格波動超越比特幣，但華爾街堅定“6000美元金價信仰”。數據顯示，金融市場波動率層面驚現里程碑式超越動態——長期以來有着“避險之王”稱號的傳統穩健避險資產黃金的波動率已經超越長期以“劇烈波動”而著稱的全球最大市值加密貨幣比特幣，凸顯出黃金在經歷了無比猛烈的漲勢後，價格波動愈發劇烈，達到了過去二十年最動盪時刻的水平。同時，華爾街在黃金陷入暴跌軌跡以及劇烈波動之際，仍然在美元貶值趨勢、發達市場債務無序擴張以及地緣政治局勢持續動盪的大背景之下堅持看好黃金長期投資前景，其中小摩與美銀堅持認爲黃金在2026年年底之前有望衝高至6000美元。

沃什提名點燃美元漲勢，基金經理“踏空”後仍堅持看跌。就在凱文·沃什被特朗普提名爲美聯儲主席的消息引發美元自 5 月以來最大漲幅的幾天前，資產管理公司加大了對美元的看跌倉位。據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據，截至1月27日當週，基金經理增持美元空頭頭寸83億美元，創下自2025年4月以來的最大增幅。與此同時，對衝基金同期減持美元淨多頭頭寸51億美元，爲自2024年7月以來最大降幅。上週五，美元應聲上漲，此前有消息稱，美國總統特朗普已選定沃什接任美聯儲主席一職，接替將於5月卸任的現任主席鮑威爾。沃什被一些人視爲政策鷹派。此外，貴金屬價格下跌也提振了美元。

告別美聯儲看跌期權!Wedbush警告：沃什執掌下流動性紅利將終結，未來數月美股或面臨動盪。投行Wedbush在一份策略報告中表示，隨着投資者爲凱文·沃什領導下的美聯儲可能進行的政策全面改革做好準備，未來幾個月美國股市可能面臨一段震盪期。在2月1日發佈題爲《告別美聯儲看跌期權》的報告中，Wedbush分析師薩姆·巴沙姆指出，美國特朗普選擇沃什出任下一任美聯儲主席，短期內很可能令市場不安，直到今年晚些時候政策前景逐步明朗。該機構預計，在沃什於5月正式上任之前，市場波動性仍將持續，因爲投資者開始計入其所認爲的、與鮑威爾時代政策框架的決定性決裂。

個股消息

迪士尼(DIS.US)Q1營收利潤雙超預期，主題公園業務表現強勁。得益於旗下主題公園業務表現亮眼，加之動畫電影《瘋狂動物城2》票房大賣，迪士尼在截至12月的假日季中實現營收、利潤雙雙超預期，並推動公司股價在週一盤前一度上漲逾4%。在截至12月27日的2026財年第一季度，迪士尼整體營收同比增長5%至260億美元，超過分析師預期的257億美元;公司實現稅前利潤37億美元，同樣高於華爾街35億美元的預測值。調整後每股收益爲1.63美元，雖較去年同期下滑7%，但仍優於分析師1.57美元的預期。

泰森食品(TSN.US)Q1雞肉需求強勁助推營收超預期。泰森食品於週一盤前公佈了2026財年第一季度財務業績，得益於雞肉業務的亮眼表現，公司整體營收爲143.1億美元，同比增長約5.1%，成功超越了華爾街此前約141億美元的普遍預期。在利潤端，泰森食品調整後每股收益(EPS)達到0.97美元，亦高於分析師預期的0.94美元。儘管受到法律訴訟撥備及關閉老舊工廠等非經常性支出的拖累，導致其GAAP淨利潤由去年同期的3.59億美元降至8500萬美元，但整體運營效率的提升依然支撐了公司的核心盈利能力。

特斯拉(TSLA.US)第三代人形機器人即將亮相，業績預喜概念股出爐。2月2日，特斯拉發佈消息稱，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，從第一性原理出發，進行重新設計，通過觀察人類行爲即可學習新技能，預計年產百萬臺。馬斯克將其定位爲公司首款量產機器人，目標年產能達 100 萬臺，並計劃在 2026 年底啓動量產。儘管有利好消息，但受大盤影響盤前表現低迷。截至發稿，該股盤前跌1.64%。

豪賭AI再加碼!甲骨文(ORCL.US)擬籌500億美元擴建雲基礎設施。甲骨文上週日表示，計劃在2026年通過債務和股權發行相結合的方式籌集450億至500億美元，用於擴建其雲基礎設施的額外產能。該公司在一份聲明中表示：“甲骨文此次融資旨在建設更多產能，以滿足我們最大規模的甲骨文雲基礎設施(OCI)客戶的已簽約需求，其中包括AMD、Meta、英偉達、OpenAI、TikTok、xAI等公司。”據悉，甲骨文計劃通過發行與股權掛鉤的證券及普通股籌集約一半資金，其中包括強制性可轉換優先股證券，並通過規模最高達200億美元的“按市價發行”(ATM)股票計劃進行融資。

AI搶貨太瘋狂!蘋果(AAPL.US)手握多年的供應鏈話語權，終究還是被侵蝕。長期以來，蘋果一直是消費電子領域手握絕對話語權的採購巨頭，但如今，這一優勢正開始受到侵蝕。當前，人工智能(AI)企業正斥巨資佈局數據中心，對芯片、存儲芯片及其他核心元器件展開搶購，且頻頻在採購競價中擊敗蘋果。曾爲這家iPhone製造商傾盡全力的供應商如今掌握了議價主動權，不僅推高了元器件價格，還不斷壓縮蘋果素來豐厚的利潤空間。蘋果首席執行官蒂姆・庫克在近期的財報電話會議中坦言公司正面臨相關壓力，提及芯片供應受限、存儲芯片成本大幅攀升等問題。

整改之路漫漫!FAA局長：波音(BA.US)需採取更多舉措，方能解除監管限制。美國聯邦航空管理局(FAA)局長週一表示，波音仍需採取更多措施，才能重新獲得飛機適航認證權，以及這家航空巨頭因一系列生產疏漏而被收回的其他相關權限。FAA局長Bryan Bedford在新加坡出席亞洲最大航展前夕的行業會議時稱：“波音仍有更多工作要做，我們正與該公司合作，助力其達成整改目標。”同時他也表示，波音目前已取得“重大進展”。儘管近幾個月波音已恢復部分權限，但此番表態足以說明，在一場險些釀成災難性後果的事故曝光其工廠工藝粗糙問題數年後，該公司仍持續受到美國監管機構的嚴格審查。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:45：美國1月SPGI製造業PMI終值。

北京時間23:00：美國1月ISM製造業PMI。

次日北京時間凌晨01:00：2027年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話。

業績預告

週二早間：Palantir(PLTR.US)、恩智浦(NXPI.US)、泰瑞達(TER.US)

週二盤前：百事可樂(PEP.US)、輝瑞(PFE.US)