Meta Platforms Inc Class A

英伟达

智通財經APP獲悉，Meta(META.US)宣佈與英偉達(NVDA.US)達成一項覆蓋多年的重磅合作協議，將在其人工智能數據中心部署數以百萬計的英偉達芯片，其中包括英偉達最新的獨立CPU以及下一代Vera Rubin系統。這一交易於週二對外公佈，但具體財務條款尚未披露。

Meta首席執行官扎克伯格在聲明中表示，此次擴大合作將延續公司“爲全世界每個人提供個人級超級智能”的長期願景，該願景已於今年7月正式提出。消息公佈後，Meta股價盤後上漲超1%，英偉達盤後上漲近1%，而AMD(AMD.US)股價則下跌約4%。

今年1月，Meta曾披露計劃在2026年將AI相關資本開支提高至最高1350億美元。Creative Strategies芯片分析師Ben Bajarin指出，這筆與英偉達的合作“規模很可能達到數百億美元”，預計Meta相當大一部分資本開支都將投向英偉達相關的算力建設。

儘管Meta至少十年來一直使用英偉達GPU，此次合作的廣度明顯擴大。其中，獨立CPU成爲最大亮點。Meta將成爲首家在數據中心大規模單獨部署英偉達Grace中央處理器的企業，而非像以往那樣與GPU一同集成在服務器中。英偉達方面表示，這是Grace CPU首次實現真正意義上的大規模獨立部署。

Bajarin指出，這類CPU主要面向推理和“智能體”工作負載設計，作爲Grace Blackwell或Vera Rubin機架的關鍵配套組件，“Meta在規模化場景中的採用，驗證了英偉達同時佈局CPU與GPU的全棧基礎設施戰略。”按照計劃，下一代Vera CPU將於2027年在Meta數據中心投入使用。

該多年度協議也是Meta整體基礎設施擴張計劃的一部分。公司承諾到2028年在美國投入約6000億美元，用於數據中心及相關基礎設施建設。目前Meta規劃建設30座數據中心，其中26座位於美國。其兩大AI數據中心項目正在施工中，分別是位於俄亥俄州新奧爾巴尼、規模爲1吉瓦的Prometheus項目，以及位於路易斯安那州里奇蘭教區、規模高達5吉瓦的Hyperion項目。

除算力芯片外，協議還涵蓋英偉達的網絡技術，包括用於大規模AI數據中心內部GPU互聯的Spectrum-X以太網交換機。同時，Meta也將利用英偉達的安全技術，爲WhatsApp等產品的AI功能提供支持。

不過，Meta並未將所有籌碼押注在英偉達身上。去年11月，有報道稱Meta正考慮在2027年於數據中心引入谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)的張量處理器(TPU)，相關消息一度導致英偉達股價下跌約4%。此外，Meta還在自研芯片，並繼續採用AMD的產品。隨着AI算力需求激增、英偉達供應持續緊張，行業巨頭正積極尋找“第二供應源”，此前OpenAI已在10月與AMD達成重要合作。

當前，英偉達Blackwell架構GPU已積壓訂單數月，下一代Rubin GPU近期才進入量產階段。通過此次協議，Meta被認爲鎖定了較爲充足的現有及下一代算力供應。雙方工程團隊還將展開深度協同設計，共同優化並加速Meta最前沿的AI模型。

在模型層面，Meta正研發名爲“Avocado”的新一代基礎模型，作爲Llama系列的繼任者。不過，去年春季發佈的最新版本並未在開發者社區引發強烈反響。近幾個月來，Meta股價走勢劇烈波動，其AI戰略也持續引發華爾街分歧，公司去年10月因激進AI投入遭遇三年來最慘單日跌幅，但在今年1月公佈強於預期的營收指引後，股價又一度大漲約10%。