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克瑞拓斯安全防卫

智通財經APP獲悉，投行KeyBanc指出，無人機、導彈和高超音速武器供應商是美國、以色列與伊朗之間軍事衝突再度升級的最直接受益者。

KeyBanc 分析師邁克爾·萊肖克表示，此次局勢再度緊張是在日內瓦外交談判失敗，以及 2025 年年中針對伊朗核設施的前期打擊之後發生的。該機構指出，雖然目前尚不清楚美軍是否會進行地面部署，但任何持久的衝突都可能爲整個航空航天和國防板塊提供額外的上行空間。

無人機、導彈與高超音速武器

在其國防科技覆蓋範圍中，KeyBanc 認爲，在日益嚴峻的地緣政治環境下，與無人系統、導彈生產和先進打擊技術相關的公司處於最有利地位。該機構特別指出，無人機、導彈計劃和高超音速系統等領域的敞口可能會看到增量需求。

該行將 AeroVironment (AVAV.US)、Kratos Defense & Security Solutions (KTOS.US) 和 Karman Holdings (KRMN.US) 列爲最主要的潛在受益者，理由是它們在巡飛彈(自殺式無人機)、先進防禦系統和導彈相關生產中發揮着重要作用。報告還建議，與衛星及相關軟件應用掛鉤的航天類公司可能會獲得間接的二次收益。

衝突展望與地區動態

KeyBanc 分析師表示，在官員們得出“外交手段已無法抑制伊朗核進程”的結論後，近期談判的破裂增加了軍事升級的可能性。簡報還概述了涉及黎巴嫩真主黨、伊拉克民兵和胡塞武裝等地區參與者的更廣泛衝突的潛在風險。

儘管確定了該行業的潛在贏家，但 KeyBanc 強調，其對相關股票的評級和財務預測保持不變。該機構補充稱，全球緊張局勢的全面緩和、政府國防預算的削減，或技術及合同授予情況的轉變，都可能限制其“增持”評級標的的上漲空間。

總體而言，該報告將當前的地緣政治背景視爲對特定國防科技供應商的支撐，尤其是那些與無人機、導彈系統和下一代打擊能力相關的企業。