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智通財經APP獲悉，亞馬遜(AMZN.US)已正式開啓跨幣種債券發行計劃，打算藉助美元和歐元市場籌集總規模約370億至420億美元的資金。在此次融資行動裏，最受市場關注的當屬其首次進行的創紀錄歐元債佈局。該公司計劃在歐洲市場發行最高達100億歐元(約合116億美元)的債券，並且罕見地將其拆分成八個不同期限的批次進行發售，期限跨度極大，從2年期一直到38年期。值得一提的是，亞馬遜於週二已完成11部分美元債券的發售工作，成功籌集到370億美元資金。

此次聯合債券發行極有可能成爲企業債券發行史上規模最大的交易之一，同時也是雲計算公司爲投資人工智能基礎設施而開展的一系列鉅額交易中的最新一例。亞馬遜、谷歌(GOOGL.US)、Meta Platforms Inc.(META.US)以及微軟公司均預測，到2026年，它們的資本支出將達到約6500億美元。

此次交易採用了雙幣種以及多期限的結構設計，這一舉措使得亞馬遜能夠觸及不同類型的投資者羣體，同時有效分散了再融資風險。此前，歐洲市場分檔數量最多的紀錄由LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE在2020年創下，當時該公司爲收購Tiffany & Co.進行了七個部分的債券發售。

據直接瞭解此次交易情況的知情人士透露，該交易在美國市場發行的部分吸引了約1260億美元的認購訂單，這一規模在企業債券發行史上位居前列。其發行規模也從最初指引的250億美元上調至300億美元。

驅動這筆龐大融資的核心引擎，是亞馬遜對AI基礎設施近乎“貪婪”的需求。公司此前已明確表示，爲鞏固在生成式AI及雲服務領域的領先地位，預計2026年的資本支出將攀升至2000億美元，超出分析師預期並引發部分股票投資者對AI鉅額支出何時見效的擔憂。

這些資金將精準投向大規模數據中心的擴建、自研算力芯片的研發以及全球範圍內的網絡基礎設施升級。在全球科技巨頭普遍面臨盈利釋放壓力與算力飢渴的矛盾下，亞馬遜選擇通過債權融資來鎖定長期低成本現金流，旨在爲這場持久的AI消耗戰備足“彈藥”。

值得一提的是，此前因中東衝突導致信貸風險急劇攀升而受抑制的全球債券發售活動於週二迅速重啓。在美國總統特朗普暗示對伊戰爭將很快結束之後，信貸風險指標應聲回落。到了週三，有消息稱摩根大通正在限制對部分私人信貸基金的貸款，這使得市場上的風險偏好情緒略有降溫。

不過，在信貸市場，對於超大規模企業交易的需求依舊十分旺盛。谷歌上月在美國及歐洲的高等級債券市場成功籌集了約320億美元資金，整個發行過程需求強勁，尤其是對其發行的極爲罕見的100年期英鎊債券，市場反應熱烈。

在此次亞馬遜的債券發行中，摩根大通擔任全球協調人，並與巴克萊銀行、美國銀行以及法國興業銀行共同擔任簿記管理人。預計該債券發行將於今日晚些時候完成定價。