Lumentum控股

英伟达

智通財經APP獲悉，據法國巴黎銀行股票研究部稱， Lumentum (LITE.US)近期贏得的設計訂單，包括即將開始量產的800G和1.6T光模塊中的100G和200G EML芯片組，可能會使該公司股價超過每股1000 美元。法國巴黎銀行將Lumentum目標股價從 625 美元上調至 1040 美元，並重申了其“跑贏大盤”評級。

法國巴黎銀行分析師Karl Ackerman在3月17日Lumentum的投資者簡報會上表示：“Lumentum令人信服地闡述了其在2028年底實現年化每股收益超過30美元的目標，這得益於其領先的800G和1.6T收發器EML芯片組產品組合中新增的設計訂單，以及用於英偉達(NVDA.US)共封裝光開關的400mW超高功率激光器，還有其自主研發的基於MEMS的光路開關，我們認為該開關主要用於谷歌(GOOGL.US)的TPU 3D Taurus網絡拓撲結構。”

他還指出：“Lumentum明確表示，隨着其新收購的Qorvo位於格林斯伯勒的工廠於2028年初投產，新增的EML產能將使其年化銷售額達到約80億美元，運營利潤率達到約40%，從而有望進一步提升其目標。”

Ackerman補充道：“我們上調了未來一年的業績預期，以反映該公司新贏得的多年期、數十億美元的光路開關項目。此外，由於英偉達近期投資20億美元以確保多年產能，我們預計400mW超高功率激光器的產量也將有所提高，因為英偉達計劃在即將推出的Vera Rubin人工智能基礎設施中擴大共封裝光開關的產能。”

法國巴黎銀行將2027年Lumentum每股收益預期從19.40美元上調至25.89美元，其對2028年的隱含每股收益預期現為38.95美元。