KKR & Co Inc Class A

智通財經APP獲悉，私募巨頭KKR(KKR.US)為其最新一隻美洲併購基金募集了約230億美元資金，在私募股權行業因難以出售資產並向投資者返還資本而整體低迷之際實現逆勢突破。據悉，這隻名為“North America Fund XIV”的基金的募資規模超過了200億美元的目標，成為該公司有史以來在所有策略中規模最大的基金。KKR週四在一份聲明中表示，這也是迄今為止任何機構募集規模最大的專注北美市場的私募股權基金。

該基金於2024年6月啓動募資，當時私募股權行業已因利率上升已進入約兩年的低迷期。根據Bain & Co.的數據，這一低迷態勢仍在持續——2025年私募股權募資規模已連續第四年下降。

不過，KKR全球私募股權業務聯席負責人Pete Stavros在採訪中表示，過去15至20年間KKR在美洲私募股權業務中的持續穩健表現，即便在行業低迷環境下仍吸引了強勁的投資者需求。Pete Stavros表示：“回報一直非常出色。我們通過保持線性節奏的投資方式，成功避免了2021年和2022年期間行業普遍出現的過度投資問題。”

據悉，這隻新基金獲得了廣泛的新老投資者支持，包括養老金計劃、主權財富基金、保險公司、大學捐贈基金、家族辦公室以及高淨值個人投資者。KKR全球私募股權業務聯席負責人Nate Taylor在同一次採訪中表示：“儘管這是KKR迄今規模最大的基金，但我們一直都會主動放棄部分資金。我們始終只接受我們認為能夠負責任地進行投資的資金規模。”

近年來，由於資產出售活動減少，一些KKR的上市同行未能完成其私募股權基金的初始募資目標。投資顧問機構Aksia高級副總裁Charles Pender表示：“當前募資環境確實非常艱難。募集超過200億美元的資金從來都不是一件容易的事，而真正能夠做到這一點的管理機構寥寥無幾。”

與部分同行不同，KKR在併購基金募資方面採取區域化策略，分別針對北美、歐洲和亞洲設立獨立基金。KKR曾在2022年為其上一隻美洲基金募集到190億美元資金。這家總部位於紐約的公司自2020年以來已將其私募股權管理資產規模大致翻倍，至去年年底達到2290億美元。KKR表示，在過去10年中有9年，其向投資者返還的資本規模超過已調用資本規模。

KKR表示，新基金將像此前在北美控股型投資中一樣，支持推動員工持股計劃的實施。KKR上月達成協議，將CoolIT Systems Inc.出售給Ecolab Inc.，交易金額為47.5億美元。根據安排，該公司員工預計將獲得相當於1年至8年年薪不等的現金獎勵。