谷歌-A

智通財經APP獲悉，花旗發表研報，將谷歌(GOOGL.US)列入其90天上漲催化劑觀察名單，重申“買入”評級，並將目標價從390美元上調至405美元。分析師Ronald Josey表示，此次調整源於該公司核心業務整體呈現利好催化路徑。

該觀察名單有效期至7月13日，期間將密集迎來一系列產品發佈活動和財報披露。

花旗指出，4月22日至24日舉行的“Google Cloud Next”大會是首個重要節點，隨後緊跟着4月29日第一季度財報、5月13日的YouTube Brandcast，以及5月19日至20日的Google I/O開發者大會。5月20日還安排了Google Marketing Live大會，為這繁忙的五週窗口期畫上句號。

花旗預計，在所有這些活動中，公司將在Gemini模型、搜索業務、YouTube及雲服務方面帶來產品更新。該機構表示，鑑於在線廣告業務表現良好以及Google Cloud需求強勁，“我們上調了預期，認為谷歌有望實現高於市場普遍預期的營收和營業利潤”。

花旗指出，在線廣告市場“相對健康”，這將支持搜索業務收入持續加速增長。該行預計，第一季度搜索業務營收將同比增長16.5%。

雲業務與AI需求依舊強勁

花旗還表示，對Google Cloud及其AI驅動服務的需求“依然穩健”，並認為這是短期內業績超預期的核心驅動力。

該行預計，雲業務營收將同比增長57.5%。“其中，Gemini的應用仍是關注重點，隨着該模型整合進更多Google產品(如Ask Maps)，在AI需求和合作夥伴關係的推動下，雲業務將持續增長。我們仍然預計2026年的資本支出將主要集中在下半年，”Josey表示。

據花旗統計，Gemini在消費者端的月活躍用户已超過7.5億。同時，通過Gemini Enterprise，企業端採用率也在不斷提升。

谷歌於2月5日發佈的最新季報顯示，每股收益為2.82美元，高於市場預期的2.59美元;營收達1138.3億美元，同比增長18%，也超過預期的1112.4億美元。公司同時宣佈每股季度股息為0.21美元，年化後為0.84美元，對應的股息率約為0.3%。