谷歌-A

迈威尔科技

智通財經APP獲悉，知情人士透露，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)正與邁威爾科技(MRVL.US)洽談合作，共同開發兩款新型芯片，旨在提升人工智能模型運行效率。其中一款芯片為內存處理單元，擬與谷歌自研的TPU(張量處理單元)協同工作;另一款則為專為AI推理任務設計的新型TPU，即模型為用户提供服務、而非從數據中學習的階段。邁威爾將承擔設計服務角色，類似於聯發科參與谷歌最新Ironwood TPU項目的方式。目前，相關談判尚未形成正式合同。

谷歌一直致力於將TPU定位為英偉達(NVDA.US)GPU的替代方案。目前，英偉達的GPU仍主導AI芯片市場。隨着谷歌試圖證明其鉅額AI投入正轉化為商業回報，TPU的銷售已成為谷歌雲業務增長的重要驅動力。

據知情人士透露，谷歌與邁威爾科技希望最早於明年完成內存處理單元的設計，隨後將其轉入試產階段。

就在數日前，博通(AVGO.US)剛剛敲定了一份延續至2031年的TPU合作協議。此次談判亦反映出谷歌正將重心轉向推理——這一AI應用中的主要算力成本項。當前，定製化ASIC市場預計2026年將增長45%，到2033年規模有望達到1180億美元。

從時間點來看，谷歌並非要替換博通，而是在其供應鏈中增加第三家設計夥伴。目前，谷歌的定製芯片供應鏈已包括：負責高性能TPU變體的博通、負責成本優化版“e”系列TPU(成本低20%-30%)的聯發科，以及負責製造的台積電。這一策略的核心是多元化，而非替代。

邁威爾的價值

邁威爾的數據中心業務在截至2026年2月的財年實現創紀錄的61億美元收入，總營收達82億美元，同比增長42%。其定製芯片業務年化營收約15億美元，已拿下18個雲提供商的設計訂單，為亞馬遜(Trainium處理器)、微軟(Maia AI加速器)、Meta(新型數據處理單元)等客户構建芯片，此外還承擔了谷歌Axion ARM CPU的現有設計工作。

今年3月底，英偉達向邁威爾投資20億美元，通過NVLink Fusion框架將邁威爾的定製芯片及網絡產品與英偉達的互連架構整合。該合作使邁威爾同時站在了GPU與ASIC兩大生態系統的交匯點。2025年12月，邁威爾以最高55億美元收購Celestial AI，獲得光子互連技術。邁威爾CEO馬特·墨菲表示，這將打造“面向AI和雲客户的最完整連接平台”。墨菲的目標是在定製AI芯片市場取得20%的份額，並預計2027財年收入同比增長約30%。

邁威爾股價年初至今累計上漲約50%，僅4月份因英偉達合作及谷歌談判消息就上漲了30%。巴克萊分析師湯姆·奧馬利將邁威爾評級上調至“增持”，目標價從105美元上調至150美元。

GPU(圖形處理單元，Graphics Processing Unit)由英偉達主導市場，最初為圖形渲染設計，因其強大的並行計算能力，成為當前AI訓練與推理的主流芯片。特點是通用性強、軟件生態成熟(如CUDA平台)，廣泛應用於大模型訓練、自動駕駛等算力密集型場景。目前GPU在AI芯片市場中佔據約80%以上份額，英偉達的H100、B200等產品被視為行業基準。

TPU(張量處理單元，Tensor Processing Unit)是谷歌自研的專用AI加速芯片，採用ASIC(專用集成電路)架構，針對自身TensorFlow框架及AI運算(尤其是矩陣乘法)深度優化。與GPU相比，TPU在特定推理任務中能效比更高、延遲更低，但通用性受限。谷歌通過雲服務對外提供TPU算力，將其作為差異化競爭點，旨在降低對英偉達的依賴，併為雲客户提供高性價比的AI算力選項。目前TPU已迭代至第六代(Trillium)，是谷歌AI戰略的核心硬件資產。